降息后银行信托收益下降 个人理财投资该如何“捡漏”

　　2015年2月28日晚间6点左右，央行突然发布降息决定，且再次为非对称性降息。具体是一年期贷款基准利率和存款基准利率分别下调0.4个百分点和0.25个百分点，同时，存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍。嘉丰瑞德理财师了解到，可能是降息在预料之中，因此市场对此的反映普遍不够热烈。而对于此前对降息“敏感”的股市来说，降息后的第一个工作日，3月2日的股市似乎并无大的变化，未见大的涨幅。

　　不过综合来看，降息对居民的理财投资及生活还是有较大影响的，其影响面主要涉及以下几块：

　　1、降息后银行理财产品收益将下降

　　降息后，社会融资成本进一步下降。这对于银行理财产品来说,投资端的收益下滑将传导至理财产品。有机构预计，3月份之后银行理财产品收益率将很有可能跌破5%的水平。

　　2、信托产品收益下降

　　对于信托产品，上次央行降息以前，100万的信托产品，收益基本在9.5%~10%左右的水平，而如今则在9%~9.5%左右的水平。此番降息，预计信托类产品的收益还会有下降的趋势，下降幅度市场普遍预计平均在0.5%~1%左右。对投资而言，特别是不太景气的房地产业的相关信托，可能是风险有增大趋势、但收益也降低。

　　3、利好保险业

　　对于保险业，保险公司的存量债券的配置主要是中长期固定收益类型为主，这部分存量债券在降息下，相对有了更多的“资产公允价值”的提升。因此对于保险公司来说，资金有了更多的灵活操作的空间，对保险也来说是个利好。

　　4、利率市场化的竞争进一步加剧

　　还需要注意的是，此番降息对于各大银行的存款利率浮动区间是上调的，即由原来基准利率的1.1倍调整为1.2倍。这意味着，银行间的竞争加剧。此举不难看出央行推进利率市场化的意图。因此，居民在选择银行储蓄时，货比三家可更易收获到实惠。

　　以上的四点是降息后对居民的个人理财及生活将产生的一些影响。当然对于投资者，也有部分类型的金融机构的理财产品收益保持着“岿然不动”。嘉丰瑞德理财师了解到，比如一些互联网金融类的投资，还是保持着原来的收益不变，因此相对具有了更多的吸引力。譬如比较热门的宜盛财富的宜盛宝，10万的投资额产品年收益率还是10%不变。对于投资者来说，这类互联网金融理财产品目前如果收益不宣布下调的话，还是可以去“捡漏”的。而另一种不下调的是长期的国债，票面收益也是不变的。对国债有需要的投资者也可以现在去“捡漏”。