银行系“宝宝”野蛮生长 年化收益均在5%左右
日前，天弘基金发布了余额宝二季末规模数据及《余额宝运行一周年数据报告》。数据显示，截至今年 6月 30 日，余额宝规模达5741.6亿元，用户数突破1亿，一年中为用户创造收益118亿元。
在余额宝效应下，BTA、京东小金库、苏宁等纷纷进入，基金公司开始抢占更多的入口。不过经济导报记者注意到，今年以来“宝宝们”的收益持续下降。
与此同时，银行也举起反击大旗，多家商业银行携手货币基金小幅试水银行系“宝宝”产品后，各类银行系“宝宝”产品如雨后春笋般疯长。此类产品在对接货币基金的同时还与银行卡系统对接，创新不断，仅上周就有两款银行系“宝宝”面市。
收益持续下滑
以余额宝为代表的互联网金融，搅动了整个金融行业尤其是基金行业。据基金业协会统计数据，截至今年5月底，货币基金规模达到1.92万亿元，相比整个公募基金3.92万亿元的规模，货币基金占比高达48.93%，而去年底这一比例仅24.9%。
导报记者注意到，余额宝今年以来收益率逐渐回落，年初由于资金紧张推动余额宝收益率达到了历史最高峰的6.763%。截至7月2日，余额宝7日年化收益率降为4.221%。在10多个互联网“宝宝”中，收益率排名倒数第一。收益率最高的是百度百赚利滚利，该产品7日年化收益率为5.136%，而大多数“宝宝”的收益均在4%-5%之间。
Wind数据显示，2013年四季度，货币基金“宝宝”（可实现T+0的货币基金）7日年化收益率均值为4.73%，2014年这一数值为5.13%，而到了今年第二季度下降至4.44%。统计显示，今年前5月，货币基金“宝宝”7日年化收益率均值分别为5.59%、5.53%、4.47%、4.55%和4.30%，呈明显下滑趋势。
济南一国有银行高新区支行工作人员杨勇接受导报记者采访时表示，银行缺钱的情况不会像以前那样紧张了。
按照他的说法，新的商业银行存贷比计算口径已经开始实施。此次银监会对于币种口径和存贷款口径的调整，主要是通过分子分母的一减一增达到的，但是75%的红线不变。
“对于银行来说，存贷比一定程度上的放松能够缓解银行季末和年末的揽储压力，将来‘季末效应’对银行理财产品收益的决定作用将减弱。”杨勇说。
在他看来，此前不少中小银行迫于存贷比的压力，都选择了与货币基金合作，吸收协议存款，“与同业存款不计入存贷比的存款项不同的是，协议存款是计入的。”
杨勇认为，此前不少货币基金具有很大的话语权，但是随着近来“微刺激”政策不断落地，整体资金面比较宽松，加之此次存贷比松绑，银行将来可以通过发行大额可转让存单等方式扩充分母项的存款，余额宝类的理财产品的收益下行趋势将更加明显。
“随着存贷比放松，协议存款的欢迎程度或较以往减弱，同时商业银行多次收到来自央行的窗口指导，要求执行提前支取罚息，货基协议存款提前支取不罚息的特权终于被实质叫停。互联网‘宝宝’类产品的收益率可能会进一步走低。”杨勇说。
银行反击
导报记者注意到，除了央行给予“宝宝”重击外，互联网“宝宝”今年还频频受到银行的围剿。
去年多家商业银行携手货币基金小幅试水银行系“宝宝”产品后，今年以来，各类银行系“宝宝”产品如雨后春笋般疯长。
招商银行济南洪楼支行的理财经理孙业栋告诉导报记者，招商银行在其最新版手机银行中低调推出“朝朝盈”产品，该产品的操作体验和用户界面与余额宝颇有相似之处，1分钱起购，可T+0赎回，个人客户赎回每日最高限额50万元。
至此，目前推出“宝宝”的银行已有10家，除了最近加入的招商银行和渤海银行外，其他几家分别是工行“薪金宝”、中国银行“活期宝”、交行“现金宝”、平安银行“平安盈”、兴业银行“掌柜钱包”、民生银行“如意宝”、中信银行“薪金宝”和广发银行“智能金账户”。
事实上，从目前已经披露的数据看，银行系“宝宝”有彻底终结以余额宝为代表的互联网“宝宝”的架势。从收益上看，银行系“宝宝”平均要比互联网“宝宝”的收益率高出1%。招行的“朝朝盈”7天年化收益率为5.218%；兴业银行的“掌柜钱包”7天年化收益率则为5.203%。
在杨勇看来，如果互联网“宝宝们”没有创新的话，迟早会被银行系“宝宝”所终结。“余额宝最低转入金额只需要1元，而新近推出的银行系‘宝宝’首次认购、申购的最低门槛为0.01元。无论余额宝还是理财通，用户如果使用资金，就必须发赎回指令，而银行系‘宝宝’已经不需赎回指令，可直接通过ATM 机取现或转账 ；从赎回时间上，余额宝累计转出金额大于5万元时，可能需要两个工作日，银行系‘宝宝 ’ 则能实时取款。”杨勇说。
当然，收益也是投资者关注的焦点。目前50多只互联网“宝宝”中最具代表性的余额宝的最新年化收益率为4.235%。银行系“宝宝”收益率普遍要略微偏高，几款主要产品维持在5％左右。