后黄金周理财市场之变 银行悄然拉长投资期限

    目前不少投资者还是更加偏爱银行的理财产品，再加上银监会下发通知约束银行存款冲时点的行为，因此未来银行为增加存款规模的稳定性，所发理财产品投资期限会拉长。

    随着黄金周的结束，不少市民开始为自己在假期缩水不少的钱包“打气”。记者发现，在“十一”过后，市场上投资期限三个月以下的短期理财产品明显减少，银行推出的多数理财产品投资期限动辄半年、一年。

    分析人士表示，目前不少投资者还是更加偏爱银行的理财产品，而未来银行为增加存款规模的稳定性，所发理财产品投资期限会拉长，与此同时，由于投资者投资习惯的逐渐改进，购买产品的渠道也偏重电子化交易。

     长期限理财产品增多

    数据显示，2014年9月份，全国商业银行理财产品平均收益率为4.92%，而9月份余额宝的最高的七日年化收益率为4.23%。值得注意的是，自2004年银行发行理财产品以来，十年时间理财产品实现迅猛发展，2014年上半年的余额已经达12.65万亿元，成为家庭理财的首选配置。

    可以看到，随着二季度以来央行多次推出定向降准等宽松货币政策刺激经济，目前市场资金面持续偏宽松，这将影响银行理财产品的收益率下行。而在三季度末，受监管部门出台月末存款偏离度监管举措影响，银行理财产品并未如往常一样收益率冲高。记者近日发现，市场上投资期限3个月以内的短期理财产品明显减少。“银行机构在不能冲存款时点的情况下，中长期理财产品的收益率将很可能逐步走高，投资者可趁机配置中长期理财产品，提前锁定未来半年、一年甚至更长时间的收益。”有银行资深理财师表示。“银行理财产品的平均收益率从年初的5.7%下降到目前的4.9%附近，这背后最大的推手就是宽松的资金面，未来国内利率还会走低，这将带动银行理财产品收益率整体下滑，因此选择理财产品时，首选6个月以上的长期产品以锁定收益。”

     购买渠道偏重电子化

    相比银行理财产品近5%的平均收益，互联网宝宝的收益率逊色不少。以余额宝为例，记者查询到2014年9月份其七日年化收益率最高仅为4.23%；同时其它互联网宝宝9月份的平均收益率大多在4%-4.5%之间。

    有银行人士表示，相比互联网宝宝，银行理财产品种类丰富，客户可选择余地大，收益率稳定而且持续，因此较受到投资者青睐，不过，互联网宝宝门槛低、灵活性高、操作方便也深得投资者们的喜爱。

    与此同时，就像股票交易大厅如今已难以见到人潮涌动的股票交易人群，虽然银行也开始流行推出多支理财产品，但即使集中发售，也不会再看到市民围在银行柜台前咨询、购买的景象。事实上，现在大部分的银行理财产品已经支持网络电子渠道进行购买，纷纷转战移动平台。“做银行‘宝宝’既满足年轻人对时效的要求，也能够适应年纪稍大的投资者的日常理财产品购买习惯，做到让所有投资者都能够享受到理财带来的成就感与乐趣。”某银行专家表示，由于互联网的迅速发展，让余额宝等“宝宝”类产品获得了吸收零散客户的先机，但各家银行也不甘示弱，自然会抓紧“分羹”，紧握现有客户，并且尽可能地吸引新客户。“在余额宝等互联网宝宝刚出来的时候，其收益高于银行理财、无门槛一度被投资者追捧，分流了银行的存款；不过随着这些互联网宝宝收益的下降，银行理财产品今年仍保持了稳定增长。”

    据统计，2014年上半年我国银行理财产品余额达到创纪录的12.65万亿元，环比上涨24%。上半年，银行发行的理财产品为投资者提供的加权平均年化收益率为5.2%，这远高于银行所能提供的3.3%的最高一年期存款利率。“越来越电子化、网络化的投资习惯决定了未来大数据的发展方向，未来无论是互联网金融巨头们还是银行，谁在信息化方面获得机会，就将吃大‘蛋糕’。”上述专家表示，据渣打银行研究报告预计，到2015年我国银行理财产品余额将达30万亿元。