消费金融获国常会力挺 万亿蓝海助力经济发展

　　在扩内需、促消费的国策下，消费金融正成为新风口。6月10日召开的国务院常务会议，决定将消费金融公司试点扩至全国，增强消费对经济的拉动力。在“互联网+”时代，消费信贷已经成为竞争激烈的重点创新领域之一，阿里、腾讯、百度、翼支付等企业在消费金融领域频频发力，依托自身优势创新消费模式，带动了万亿蓝海市场的崛起。在一系列政策利好支撑下，以消费金融为代表的普惠金融正成为经济社会和金融市场的有力补充，日益发挥更广泛的金融支持作用。

　　消费金融松绑，带动大消费时代来临

　　6月9日公布的经济数据显示，5月全国居民消费价格总水平(CPI)环比下降0.2%，同比上涨1.2%，年内首次出现同比涨幅较上月回落的情况。生产价格指数(PPI)环比下降0.1%，同比下降4.6%。

　　自 2014年9月起，我国CPI涨幅就持续徘徊在“1”时代。提振内需，刺激消费，成为应对此轮经济下行压力增大的最紧迫的举措。6月10日，李克强总理召开国务院常务会议，明确将放开消费金融公司的市场准入，原在16个城市开展的消费金融公司试点将扩大至全国。审批权下放到省级部门，鼓励符合条件的民间资本、国内外银行业机构和互联网企业发起设立消费金融公司，成熟一家、批准一家。

　　所谓消费金融公司，是指不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费贷款为目的的非银行金融机构。在欧美发达国家，消费金融已经有数百年的发展历史，在完善消费信贷市场、促进经济增长等方面发挥了巨大作用。

　　在我国，自2009年银监会发布《消费金融公司试点管理办法》后，北银、锦程、中银和捷信等四家试点公司相继开业。此番国务院从区域到审批全面放开消费金融的全国试点，将进一步促进个人消费信贷增长，推动制造商和零售商产销量增长，并带动相关产业需求，预示着大消费时代或加速来临。专家认为，设立消费金融公司有助于促进我国经济从投资主导型向消费主导型转变的需要，可以促进个人消费的增长，从而推动企业销售和产品需求的增长，改变GDP对出口和固定资产投资的过度依赖。

　　助力“三驾马车”，开启万亿蓝海市场

　　当前，以互联网金融为代表的普惠金融正迎来最好的时代。作为互联网金融的生力军消费金融正成为经济社会和金融市场的有力补充，发挥更广泛的金融支持作用。

　　从宏观经济层面看，我国经济发展的“三驾马车”中，投资和出口增速持续放缓，消费日益成为经济增长的驱动力，2014年我国最终消费支出对GDP的贡献率为 50.2%。当前，我国经济发展新常态叠加转型的时代需求，决定了未来我国经济发展的主要推动力将是消费。一系列扶持和开放政策不断推出，将为消费金融市场带来持续利好。

　　从消费市场发展趋势看，我国人口基数大，消费市场结构正从生存型消费向教育、旅游等发展型和品质型消费过渡。尤其80、90后等带有全新消费理念的人群消费能力不容小觑，因此，面向中低收入人群，包括年轻人群、年轻家庭及需家用电器等消费品更新换代的家庭的消费金融公司潜力巨大。

　　从行业层面看，大众市场消费需求远未得到满足，亟待新业态完善金融体系。西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心副主任尹志超表示，中国消费者的金融需求旺盛，但正规金融体系服务严重不足。在国家大力推进银行业混改的背景下，民资或加速进入消费金融领域，与商业银行形成互补。

　　此外，央行征信及民间征信得逐步放开，社会信用体系得不断完善，也将为推广消费金融公司试点创造有利条件。据艾瑞咨询预计，2014年至2017年中国消费信贷规模依然将维持20%以上的复合增长率，预计2017年将超过27万亿元。

　　消费金融趋向“互联网+”，飞进寻常百姓家

　　实际上，消费金融早已渗透到日常消费生活的方方面面。商业银行的信用卡支付就是典型的消费金融。不过信用卡主要面向中高收入者，有相当高的申请门槛，且消费额度较低。

　　目前已经成立的消费金融公司，也大多为商业银行背景。例如，北银系北京银行全资子公司;中银的主发起人为中国银行，以51%的股权控股;锦程则为中外合资，成都银行占股51%，马来西亚丰隆银行占股49%。

　　随着2013年互联网金融概念开始普及，人们的消费习惯逐渐改变，各大互联网公司、电信运营商、制造业巨头纷纷涉足互联网金融，消费金融越来越趋向于互联网化。为了与商业银行错位竞争，各大巨头已经推出了众多带有消费信贷特点的消费金融产品，并在处理效率与定价方面有明显优势，真正将消费金融带到寻常百姓家。例如，京东的“白条”、阿里的“花呗”、百度的“百度有钱”、翼支付的“橙分期”等。

　　“互联网+”时代，互联网金融市场的消费模式创新仍在继续，各大巨头已经依托自身生态系统形成了迥异的竞争侧重点。例如，阿里花呗侧重于电商消费;百度有钱加码在线教育平台，用户可分期购买课程;“京东白条”产品则跨界到了房地产;翼支付“橙分期则关注电信消费市场，如果信用记录良好并通过评估的用户，即可免费获得想要购买的电信手机，实现0首付0利息0手续费，通过话费消费来抵消还款。

　　业内人士预计，在当前利率市场化的大趋势下，传统银行、消费金融公司和互联网金融平台未来将在消费贷市场上形成三足鼎立的局面。普惠金融的发展将真正激活我国内需市场发展。