河北省粮油市场五月份月度报告
河北省粮油市场五月份月度报告
2015年5月份，我省小麦市场价格基本保持平稳，玉米市场价格微幅上涨，面粉、大米市场价格基本保持平稳，豆油市场价格下跌。
小麦市场冷淡 5月份市场价格平稳
新粮上市前夕 预计6月份价格保持稳定
一、本月我省小麦市场走势
5月份我省中等小麦平均收购价格为1.265元/斤，较上月下跌0.003元/斤，较去年同期上涨0.012元/斤，涨幅0.95%；平均出库价格为1.28元/斤，较上月下跌0.003元/斤，较去年同期上涨0.01元/斤，涨幅0.78%。
分市来看，石家庄小麦平均收购价格为1.275元/斤，平均出库价格1.29元/斤，邢台平均收购价格为1.28元/斤，平均出库价格1.29元/斤，廊坊平均收购价格为1.275元/斤，平均出库价格1.29元/斤，保定平均收购价格为1.27元/斤，平均出库价格1.28元/斤，邯郸平均收购价格为1.27元/斤，平均出库价格1.28元/斤，沧州、衡水价格最低，平均收购价格为1.25元/斤，平均出库价格1.27元/斤。从当月价格情况看，我省小麦价格弱势平稳，月初我省小麦平均收购价格为1.266元/斤，到月底我省小麦平均收购价格为1.26元/斤。
二、市场分析
5 月份，国内小麦市场整体延续弱势平稳态势，小麦市场购销低迷，面粉企业开工率不高采购积极性降低，收储企业也在为新麦上市做准备。具体分析如下:
一是采购需求疲软出库压力施压，麦市购销“量淡价弱”。5月份国内面粉消费处于传统淡季，面粉加工企业开工率处于年内低位水平，麸皮以及面粉走货情况不佳，经销商需求量不高，以维持市场销售渠道为主。在腾仓收购新小麦以及信贷资金还款付息等压力下，持有粮源的粮库、贸易商到处寻找买方，兜售手中粮源。国内陈小麦供需宽松加之主产区新小麦丰产预期强烈，麦市购销呈现“量淡价弱”格局。
二是拍卖底价上提抬高底部，临储麦成交“量跌价升”。 4月28日河南地区投放2014年产临储小麦，国标三等小麦拍卖底价上提30元/吨至2460元/吨。2014年产临储小麦拍卖底价的上提抬高了国内麦价的底部重心，也很大程度上制约了用粮企业的采购积极性，这也使得5月份国家临储小麦拍卖市场整体成交情况呈现“量跌价升”格局。5月份国家临储小麦拍卖市场共投放粮源数量472.7825万吨，实际成交72.4858万吨，平均成交率15.33%，周度成交均价2466-2490元/吨；相比之下4月份实际成交83.7352万吨，平均成交率23.12%，周度成交均价2449-2465元/吨。用粮企业需求不足及拍卖底价过高导致政策性库存消化缓慢。
后期影响我省小麦价格的主要因素：
一是我省小麦有望再获丰收。目前河北3450.5万亩小麦长势喜人。如果后期不出现大范围干热风、逼熟雨，夏粮有望再获丰收。预计今年麦收时间与常年基本相同，大约从6月6日开始，由南向北陆续展开。目前，河北省小麦和常年比，亩穗数增加、穗粒数略增、千粒重持平，长势良好。省农业部门预计，我省小麦平均亩产为828.4斤，比上年提高14.1斤；总产量为285.8亿斤，比上年增加0.43亿斤。
二是苏皖鄂豫豫陆续启动小麦托市。5月底，苏皖鄂新季小麦零星上市，价格低于国家公布的最低收购价水平，符合最低收购价执行预案启动条件。江苏省率先于5月26日启动托市收购，湖北省、安徽省分别于27日、28日陆续启动托市预案。6月1日河南也开始实施托市收购。目前我省小麦收购价格在1.26元/斤左右，新麦上市后小麦价格会有所走低，预计新粮上市后，全省平均开秤价格应在1.18-1.20元/斤左右。
三是消费需求持续疲弱，加工企业采购低迷。在供给稳步增加的形势下，小麦总体消费需求进入下行通道。5月份以来终端市场面粉消费逐渐进入淡季，同时随着气温升高，面粉储存难度加大，整体上看，小麦的制粉需求逐渐减弱。同时，由于面粉厂的面粉订单比常年少，面粉厂开工率比常年低，使得面粉加工企业继续以偏低的小麦库存运行。小麦饲用需求继续处于谷底，由于今年上半年下游养殖业延续2014年低迷颓势，亏损严重，拖累饲用麦消费需求。玉米、小麦价差较大致小麦饲用替代不具备成本优势，多数饲料企业没有采购小麦，以收购玉米为主，小麦饲用量继续处于谷底。
6月份将是我省小麦陈新交接的时期，受新麦集中上市的影响我省小麦价格会出现小幅的走低，但是下跌幅度不会太大，预计全省平均价格将会保持在1.18-1.20元/斤左右。
供给整体充裕 5月玉米价格略有上行
替代量增加 预计6月市场延续震荡走势
一、本月我省玉米市场走势
5月份我省玉米平均收购价格为1.138元/斤，较上月上涨0.018元/斤，较去年同期上涨0.021元/斤，涨幅4.67%；平均出库价格为1.156元/斤，较上月上涨0.016元/斤，较去年同期上涨0.019元/斤，涨幅1.67%。
5月份，玉米市场价格整体平稳震荡，局地小幅上涨。分区域看，南部张家口、承德、唐山、廊坊和秦皇岛入库均价为1.15-1.16元/斤，月底上调0.01元/斤；石家庄、保定、衡水、邢台、邯郸、沧州等地入库价为1.13-1.14元/斤。
二、市场分析
4月底，临储收购结束，5月份黑龙江、吉林玉米加工企业采购补贴政策陆续执行，但拍卖成交情况持续不佳，市场抢粮心态减弱。5月份， 华北 产区农户加快出售剩余粮源，市场供应相对充裕，价格平稳。下面具体进行分析。
东北临储拍卖：自5月初 东北 临储 玉米 拍卖启动以来，截止目前已连续举行四轮，且成交率持续欠佳。5月28-29日临储 玉米 成交率较上几周大幅下降，且维持底价成交。其中， 内蒙古 2012年粮源全部流拍，上周成交率达到34.45%，2013年粮源成交率9.57%，上周18.34%； 辽宁 2013年粮源成交率1.43%，上周13.6%； 吉林 2012年和2013年粮源总成交率低于10%；黑龙江 玉米 成交主力集中在价格相对低廉的二等至五等粮源。
华北产区：5月份，华北贸易商为新麦收获腾库，粮源供应充裕，玉米价格呈震荡调整态势运行，深加工企业收购价格先涨后跌。自临储提前拍卖，并向北逐步展开，令市场观望心理增强，原本积极收购的下游企业收购亦开始表现谨慎。贸易商为规避风险，出货意愿略有增强。
港口：因南方需求下滑，5月份北方港口 玉米 库存继续增加，发运量再度下降，每月南运数量同比减少50-100万吨。据统计，截至5月29，北方四港 玉米 库存共计408.9万吨，比上周增加4.2万吨，为近年来最高水平。四港库存中临储库存和贸易库存比例相当。截至5月底， 广东 港口内贸 玉米 库存21.2万吨，外贸库存16.2万吨，合计37.4万吨。
南方销区：5月份以来南方移库玉米持续不见成交，销区企业采购意愿依旧低迷，零星补货难以支撑市场价格。今年以来进口高粱、大麦等替代持续大量到货，明显抑制南方销区对国产高价玉米的采购需求。
目前来看，企业原料库存充裕，竞拍积极性差；西北、华北的社会库存仍在释放，抑制粮价反弹；替代品到货量维持高位，销区需求减弱。预计6月份国内玉米价格整体将以震荡调整为主。
下面就后期影响市场的多空因素进行分析：
利空因素
一是粮源充足消费低迷，贸易商参拍意愿较弱。今年 东北 地区临储成交数量同比明显偏低，去年同期 东北 临储 玉米 周度成交数量均在100万吨左右，今年临储拍卖提前了两周，投放量比去年明显增加，但周度成交数量仅在40-60万吨，成交均价提高30-70元/吨。一方面说明加工企业库存比上年更为充足，另一方面加工企业采购心态有一定变化，抢粮心态减弱，采购节奏放稳。
二是进口替代仍占主流。据海关统计，4月份我国进口 玉米 14.07万吨，环比增长178.3%，同比增长51.2%；进口高粱99.6万吨，环比增长8%，同比增长89.89%；进口酒糟蛋白饲料 60.54万吨，环比增长148.81%，同比下降1.34%；进口大麦100.36万吨，环比增长18.14%，同比增长120.97%。预计2014/2015年度我国高粱、酒糟蛋白饲料和饲用大麦进口量将分别达到900万吨、450万吨和650万吨，三大品种合计进口量预计达2000万吨，估计能够替代 玉米 1600万吨以上，替代量比2013/2014年度增长700万吨。据业内调查，当前 华南 地区 玉米 用量已尽可能降至最低水平，猪料中高粱、大麦占比达到10%-15%， 玉米 添加比例降至30%左右，鸭料中 玉米 早已完全为高粱、大麦替代。
三是畜禽市场面临消费淡季。近期生猪价格涨幅收窄，除气温升高、抑制终端蛋白需求之外，养殖效益未有明显回升抑制养殖户心理预期。目前再补栏成本及风险较高，中小养殖户退市仍在持续。从全国范围来看，生猪存栏量处于历史低位。监测数据显示，4月份生猪存栏与去年同期相比减少9.4%，与3月份环比较少0.02%；能繁母猪存栏减少14.9%，与3月份环比减少1.7%。于此同时，当前蛋鸡产蛋进入高峰、市场供给整体充裕。预计端午节日备货提振有限，整体畜禽市场依然面临消费淡季洗礼。饲用玉米消费在6月份难有大的转变。
利多因素：
一是需求上升，供应缩减的长期趋势下，临储拍卖仍是市场的“指挥棒”。目前 东北 地区剩余的2012年产临储 玉米 不足300万吨，2013年产临储 玉米 还有5300万吨左右，后期投放临储 玉米 将以2013年产为主。从成交情况看， 吉林 、 黑龙江 成交均价分别为2335元/吨和2281元/吨左右，若考虑相应补贴，加上出库费用等，其进厂成本分别为2300-2350元/吨和2200-2250元/吨，与当地市场价位相当； 辽宁 、 内蒙古 成交均价分别为2400元/吨和2340元/吨左右，持平或略高于当地市场价位，但加上出库费用等，其进厂成本将明显高于市场价格。6月份以后，市场流通粮源将逐步减少，企业用粮将更多转向临储拍卖，市场价格将逐步抬升并靠近拍卖成交价。
二是未来进口替代量仍要看政策。现阶段高粱、大麦等替代谷物进口挤占国内玉米市场成为一大焦点，在进口量激增占据国内市场的同时，市场也应存风险考虑。一方面进口高粱增加，不断挤占国内玉米市场，同时国产高粱销售难度加大;另一方面，进口的同时也会带来检疫风险，随着高粱进口不断增加，在进口检疫中发现检疫性杂草、仓储性害虫等问题也不断出现，这对于国内农业生态安全不利。进口高粱持续激增，国内政府或会进一步关注检疫检疫，同时从贸易管制入手平衡国内外市场。
与去年同期玉米现货快速上涨态势相比，今年国内玉米整体行情寡淡清冷，除下游产业消费疲弱拖累外，供给整体充裕仍是抑制现货走势的关键因素。当前国内 玉米 市场继续处于底部徘徊期，进口谷物二季度集中到货的阴影也将持续笼罩消费市场。预计后市国内 玉米 市场将延续震荡走势。
5月份面粉价格平稳运行
预计6月份价格仍将保持稳定
一、本月我省面粉市场走势
5月份，我省县级集贸市场面粉（25公斤/袋富强粉）平均批发价为1.68元/斤，较上月持平，较去年同期持平；平均零售价为1.75元/斤，较上月持平，较去年同期持平。
二、市场分析
5月份，国内面粉消费需求继续低迷，经销商采购积极性不高，制粉企业销售状况一般；面粉加工企业开机率一般，大型面粉厂开工率90%～100%，小型面粉企业开工率仅30%～40%，面粉供应充足，出厂价格稳定。5月底，河北石家庄特一粉出厂价为3140元/吨，山东济南3140元/吨，河南郑州3120元/吨，江苏徐州3080元/吨，安徽宿州3080元/吨左右，均与上周持平。
由于面粉加工厂继续开机，保证麸皮供应充足，而生猪养殖业需求低迷，经销商和饲料厂采购意愿不大，部分地区麸皮价格持续下降。5月底，河北石家庄麸皮出厂价1160元/吨，山东济南1140元/吨，河南郑州1160元/吨。
由于麸皮价格持续下跌，各地制粉企业亏损加剧，理论加工利润下滑。5月底，河北石家庄加工利润-106元/吨，山东济南为-87元/吨，河南郑州为-106元/吨。
预计后期面粉价格仍将保持稳定。
库存高企显现 终端需求薄弱
市场购销难旺 后期走势偏弱
一、本月我省大米市场走势
5月份，我省集贸市场东北圆粒粳米(25公斤装)平均批发价为2.49元/斤，较上月上涨0.01元/斤，较去年同期上涨0.04元/斤，涨幅1.6%；平均零售价格为2.61元/斤，较上月上涨0.02元/斤，与去年同期上涨0.03元/斤，涨幅1.1%。
二、市场分析
进入5月份，随着粳稻上市数量的增加，粮源供应不足得到明显缓解，但库存高企，使销售面临较大压力。虽然东北部分地区实施采购粳稻补贴政策，但外销粳米缓慢，难以提振稻米加工企业大量采购与大量生产的热情，粳稻米市场购销趋于平淡。“稻强米弱”仍处于主流态势。国储粳稻和地储粳稻不断投放市场，价格上涨缺乏动力。预计后期稻谷市场价格震荡偏弱。
分析后期影响我省大米市场价格的因素：一是黑龙江粳稻米购销难走旺。随着夏季到来，大米市场需求进入淡季，黑龙江省稻米市场购销难以走旺，其价格将面临承压，部分加工企业挺价心态减弱，大米出厂价格下调。虽然黑龙江省实施采购储备水稻给予补贴政策，但提振用粮企业大量采购水稻效果尚不明显。由于领取补贴需要多种手续和补贴资金到位时间过长，目前来看难以提高稻米加工企业采购水稻的意愿。二是临储稻谷库存高企。2014年度中晚稻托市收购3月底已经结束，本年度中晚稻托市收购量达2807万吨，同比增加4.6%。其中中晚籼稻收购量968万吨，粳稻收购量1839万吨，托市收购量再创新高。据了解，2011年以来四年累计收购政策性粳稻达4376万吨，而库存消化却十分缓慢，目前临储粳稻库存仍高达4100万吨左右，粳稻库存依然庞大。三是早籼稻需求不振。据国家相关机构预计，本年度稻谷饲料消费将比上年减少30万吨左右，这是继前两年大幅下降之后的继续减少。稻谷饲料需求减少，作为饲料原料的早籼稻需求显然首当其冲。近几年国内食品工业发展较快，对大米的需求也是持续增长。但随着低价进口大米的大量涌入，早籼米作为工业用大米的优势受到冲击，短期需求增加预计较为困难。
总体来看，随着天气转热，终端需求不断减弱，补贴政策的出台也并未扭转困难局面，加工企业积极性较差，庞大的库存致使粳稻米市场购销难以走旺。预计近期省内稻米价格震荡偏弱。
国内豆油供给充足 5月份市场价格下跌
价格反弹动能不足 预计6月价格仍处弱势
一、本月我省豆油市场走势
5月份，我省集贸市场豆油（小包装5L/桶）平均批发价格为4.57元/斤，较上月下跌0.09元/斤，跌幅1.93%，较去年同期下跌0.53元/斤，跌幅10.39%；平均零售价格为4.99元/斤，较上月下跌0.065元/斤，跌幅1.29%，较去年同期下跌0.50元/斤，跌幅9.11%。
二、市场分析
5月份，国内油厂压榨利润较为稳定且可观。截止5月24日，南美大豆理论压榨利润为128元/吨，主要原因在于美豆成本价格的持续下滑。分析后期影响豆油价格走势的主要因素有：
一是供给因素来看，今年南美大豆产量达到了历史新高，南美大豆现货市场的压力成为最近主导市场行情的主要因素。此外，预计2015年美国大豆播种面积为8460万英亩，超出上一年度约10%，再创历史新高，而且目前大豆生长良好。全球豆油产量和主产国豆油产量均出现较大幅度的提高。美国大豆丰产带动国外豆油的价格出现明显的下跌。豆油库存虽略有下降，但是总体量仍处于较高的水平。目前国内油厂压榨利润较为稳定且可观。预计5月下旬起，伴随大豆到港，油厂开工率将迅速回升，豆油新增供应将快速增加，豆油市场供应将继续增加。
二是需求方面来看，3月份以来，豆油现货价格持续保持低位运行。今年的价格与去年同期相比，降幅在10%左右。随着天气转热，油脂消费淡季来临，豆油消费仍不会有大的起色。此外，自去年以来的国际原油价格大跌对豆油价格也存在打压。按目前原油价格测算，不考虑税收补贴情况下，美国以豆油为原料生产生物柴油亏损约20%，理论亏损幅度扩大，预示着生物柴油行业消耗的豆油数量将低于此前预期。对于生物柴油的投入相对于价格较低的原油来说，有点得不偿失。所以在原油价格走低的背景下，是否有必要高估生物柴油对于豆油价格的促进作用将有待观察。
总体来看，国内豆油市场反弹动能不足，仍处于弱势行情当中。
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