河北省煤化工行业开启国际募资新征程

　　3月15日，中国旭阳集团在香港联交所挂牌上市，正式成为红筹股上市公司。这意味着我省煤化工企业第一次赴港IPO(首次公开募股)闯关成功，开启了河北省煤化工行业登陆国际资本市场的新征程。

　　数据显示，中国旭阳集团首个交易日交投活跃，全日股价最高达到2.82港元，收市报每股2.8港元，股份全日成交量达3480万股，成交金额约9690万港元。

　　“当日香港联合交易所上市的公司共5家，我们是本轮5只新股中募资总额最多的，达到16.8亿港元。”中国旭阳集团创始人、董事长、行政总裁杨雪岗表示，这体现了国际投资者对他们企业高质量发展的充足信心。

　　此次上市中国旭阳集团共引入力都贸易有限公司等8个基石投资者(基石投资者主要是指一些一流的机构投资者、大型企业集团以及知名富豪或其所属企业)。“基石投资者的引进，是给中国旭阳集团的基本面、盈利模式、发展前景一个肯定，也是给不确定市场IPO的稳定剂。”河北省冶金行业协会副会长王大勇说。

　　中国旭阳集团创立于1995年，总部设在北京。经过24年的发展，在我省拥有邢台、定州、唐山、沧州4个生产基地，建成焦炭及焦化产品、醇醚类、碳材料类和芳烃类化工产品等29条生产线(含合营及联营的6条生产线)，可生产四大类39种产品，自营、合营、联营及营运管理焦化和化工总产量规模达1500万吨/年。该集团目前已成为全球最大的独立焦炭生产商及供应商、全球最大的焦化粗苯加工商、中国最大的焦炉煤气制甲醇生产商、中国最大的工业萘制苯酐生产商、全球第五大煤焦油加工商。

　　在近两年焦炭行业利润向好的背景下，为满足扩张的资金需求，河北省煤化工企业纷纷谋求上市。那么，中国旭阳集团何以能够闯关成功？

　　“基于对焦炭行业发展趋势的分析预判，我们早在2016年就做出了上市决定。”杨雪岗说，这一年开始，我国推进供给侧结构性改革，基建、汽车等行业的投资增加，带动了钢铁需求回升，加之严格的环保政策执行淘汰了一批落后产能，作为钢铁的上游，焦炭行业开始整体回暖。为确保焦炭行业的龙头地位和技术优势，中国旭阳集团决定通过上市募资的方式，加大设备更新、技术改造等方面力度，做大做强基础化工和平台型化工，打造世界一流企业。

　　该集团通过全面建设涵盖生产、财务、销售、供应及物流的自动化、信息化系统，大大提高了生产效率，降低了劳动强度。中国旭阳集团定州园区、唐山园区分别被评为省级信息化和工业化融合示范企业、国家级工业化融合管理体系贯标试点企业。同时，该集团始终视安全环保为企业的生命，以高于国家环保标准严格管理，加大环保投入力度。中国旭阳集团定州园区、邢台园区先后入选国家级绿色工厂，邢台园区还被评为省级清洁生产试点示范园区，达到超低排放标准。

　　经过对深圳、上海、香港等不同上市地点的综合、反复比较，中国旭阳集团最终确定在香港上市。

　　“一是因为香港上市契合企业国际化发展战略，能帮助我们更好地引进国际资本力量助推企业转型升级。二是因为香港机构投资者比较多，能给我们提供宝贵的策略和意见。”杨雪岗解释。

　　关于集团未来的发展战略，杨雪岗表示，将进一步扩大业务运营及产能；探索提供运营管理及技术输出服务的市场机遇，并通过收购及合资扩展业务；进一步建立及加强与主要客户供货商的长期业务关系；扩展国内国际贸易业务；改进企业的能源效益、环保及运营安全水平；通过自动化和信息化进一步提高企业的核心竞争优势。“在国家环保要求越来越严格的情况下，上市后的旭阳集团，将发挥运营管理能力、研发创新能力，依靠高标准生产管理、安全环保管理能力，通过并购和托管形式整合行业，为打赢蓝天保卫战作贡献。”杨雪岗说。

　　“中国旭阳集团成功赴港上市，打响了我省独立焦炭企业登陆国际资本市场的‘第一枪’ ，将极大提升我省焦炭行业在国际资本市场上的影响力。”王大勇说。

　　从全国看，近年来，我国焦炭行业发展迅速，存在分散程度较高、集中度较低问题。截至2017年底，我国焦炭行业排名前十的企业市场占有率为13%左右，而下游钢铁行业排名前十的企业市场占有率为35%。

　　“焦炭行业利润与上游煤炭、下游钢铁的关联度极强，受影响很大。”王大勇说，抢抓当前资本市场改革发展的重大机遇，借力借势上市，是焦炭企业做大做强、提高议价能力的重要路径。 (记者贡宪云)