年底投资市场回暖 家庭理财不宜纠结于黄金

　　理财顾问团队：

　　资深基金专业人士 齐妤

　　招商银行广州分行 李春晨

　　年底临近，由于股市慢牛向上、债市相对红火，今年四季度的理财市场，选择品种较多、收益率可圈可点。对于典型的城市三口之家，无论收入高低，都比较适宜采取偏向进取、均衡投资的理财思路。

　　目前来看，偏债基金的收益率普遍高于偏股基金的收益率，不必将过多的“鸡蛋”放在股市一个篮子里，追求收益率之余，也要关注投资的机会成本与风险。

　　案例一：龙先生是一家公职单位的中层管理者，年薪13万元；太太是一家医院的医生，年薪25万元。儿子在上小学。共有两套住房。一套自住，一套出租。目前家庭流动资产如下分配：股票市值22万元，偏股基金约18万元，银行理财产品10万元，现金11万元。请教：年底、年初如何理财？

　　案例二：李师傅是国企职工，年薪6万元；太太是售货员，年薪4~5万元。女儿读初中。住在越秀区一套较大面积的楼梯住宅中。家庭现有：黄金实物资产11万元，现金（活期存款）6万元，定期存款8万元，即将到期的银行理财产品15万元。请问：金价低位，是否可以再多买一些黄金？

　　理财分析：进取理财品占比不应超55%

　　年末，由于中国经济回暖，理财市场的回暖气息比较浓厚。其中，股市仍处慢牛行情，偏股基金、混合型基金的收益率可圈可点；债市火热，相关基金产品的收益率维持高位；银行理财部分产品的收益率回到5%以上。

　　建议采取偏向进取、兼顾稳健的投资方式，建议年末不需要做出过多的无谓调整。

　　龙先生家流动资产中，进取理财品的占比超过65%，不符合中年之家均衡理财的基本原则；对于中年白领之家来说，流动资产的占比应在40%~55%；李先生家庭绝大多数是保守理财品，收益率过低。此外，两个家庭目前拥有的现金数额都太多。

　　为此，龙先生需要适当降低进取理财品数额，增加债券基金的比例；李先生则应适当增加偏股基金，不再纠结“熊市”黄金。

　　长远来看，龙先生家建议以银行理财产品、偏股基金、债券基金作为家庭理财的三个常规配置；李先生家的长线思路则应是夯实家庭经济基础、减小投资风险，建议更多配置货币基金，适当购买偏债基金与商业保险。

　　理财建议：

　　经过调整，龙先生家的进取理财品的流动资产占比减少到54%，增加10万元偏债基金与3万元货币基金；而李先生家的进取投资比例提高到20%，增加6万元货币基金。