2014年银行理财产品受冲击 收益率高位滑落
[ 摘要 ]一方面是互联金融的发展让各类“宝宝”纷纷抢占银行理财产品原有的地盘，另一方面则是，银监会去年所颁布的多项政策法规，持续规范银行理财产品的发行
虽然银行理财产品收益率在2014年经历了从高峰到低谷的走势，但仍有一些在各自期限领域“出类拔萃”的理财产品
刚刚过去的2014年，对于银行理财产品来说，无疑是受到“冲击”最大的一年。一方面是互联金融的发展让各类“宝宝”纷纷抢占银行理财产品原有的地盘，另一方面则是，银监会去年所颁布的多项政策法规，持续规范银行理财产品的发行。
无论是去年5月份的《规范商业银行同业业务治理的通知》，还是6月底的调整商业银行存贷比计算口径的通知，再到9月份关于商业银行存款偏离度的管理，这些规定都直接或间接的影响着银行理财产品的命运。在这样的政策氛围下，银行理财产品的收益率在2014年走出较为明显的下行趋势。其中，一年期以上的理财产品平均预期收益率更是在去年经历了从“8时代”到“5时代”的巨大跌幅。
年初是产品
收益率峰值
由于2014年全年人民币理财产品发行数量占据理财产品总数的95%以上，其中人民币非结构性理财产品的发行数量占据人民币理财产品的95%以上，因此该类理财产品的数据最具代表性。
据银率网数据库统计，截至去年12月20日，人民币非结构性理财产品在2014年的平均预期收益率为5.27%，相比2013年的平均值4.75%，全年整体高出0.51个百分点。其中，非保本浮动收益类型的理财产品，2014年的平均预期收益率为5.47%；保本浮动收益类型的理财产品，2014年的平均预期收益率为4.64%；保证收益类型的理财产品，2014年的平均预期收益率为4.6%。而人民币结构性理财产品在2014年的平均预期收益率为5.95%，相比2013年的平均值5.36%，全年整体高出0.58个百分点。
2014年人民币非结构性理财产品平均投资期限121天，相比2013年的平均值延长12天。各期限理财产品收益率走势也大致相同，均是在去年1月份和2月份到达全年最高值，随后即逐月下行。
例如，投资期限为1个月以内的理财产品，其平均预期收益率在2014年经历着过山车似的变化。该期限产品在2月份达到收益峰值，平均预期收益率为4.97%。随后在3月份迅速回落至2014年第一个低谷，平均预期收益率为4.36%。虽然平均预期收益率在10月份达到第二个峰值，升至4.65%，但随后在11月份又回落至4.33%。
此外，投资期限为一年以上的理财产品，其平均预期收益率在2014年更是经历了从“8时代”到“5时代”的巨大跌幅。一年期以上理财产品的平均预期收益率在去年2月份达到8.16%的峰值，随后直接进入“5时代”，虽然在去年年中有所反复，但最终被定格在“5时代”。
