年末理财 “有钱”也别太“任性”

　　[ 摘要 ]对于股市是否将开启真牛市，市场议论纷纷。而不懂炒股的小白和稳健型投资者仍需另谋出路，做好自己的年末理财规划。

　　本版撰文 信息时报记者 王文佳

　　最近两周，股市的走牛让不少投资者蠢蠢欲动，证券公司营业厅中挤满了前来开户的投资者，两市成交量连日超万亿。不过，也有一些人持观望态度。记者随机采访的几位80后市民均表示，自己一是没有足够的钱二是亏不起，也并不太懂得炒股，虽然对于股市的疯狂有些心动，但近日不时暴涨暴跌却也让人望而却步。对于股市是否将开启真牛市，市场议论纷纷。而不懂炒股的小白和稳健型投资者仍需另谋出路，做好自己的年末理财规划。

　　 银行理财：借助股市博高收益

　　在A股低迷的近几年，银行理财产品成为了普通投资者的心头好。而近来涨势疯狂的A股，让银行理财产品逐渐淡化，5%的收益率在飙涨的指数面前很难再吸引到普通投资者。不过，如果你已被股市撩动了心弦，但又害怕风险而左右不前，不妨关注银行理财中挂钩股票的结构性理财产品，间接入市搭上牛市的便车。

　　尽管有降息、资金面较宽松等因素影响，最近两周银行理财产品的收益率却并没有下降。银率网统计，上周共有732款人民币非结构性理财产品发售，平均预期收益率为5.07%，有452款收益率在5%~6%。其中，国有商业银行的理财产品平均收益率4.74%，与前一周持平；股份制银行的理财产品平均收益率则“逆市”走高至5.13%。

　　另一个最大的特点就是，市场上挂钩股票类结构性产品发行量增多。从统计数据来看，今年下半年这类产品发行数量明显增多，7~11月的月均发行量为14款，而在此前市场上很难觅到这类产品的踪迹。与此同时，这类产品的预期收益率下限普遍设置为较高的水平，这与直接投资股市相比多了一份保障。

　　不过，投资者在购买这类产品时一定不能只注意预期收益率，应该关注其保本与否、收益浮动区间如何。据统计数据显示，今年7月以来，挂钩股票类结构性产品的收益率下限平均值为1.38%，平均预期收益率为8.19%。

　　近期，一些产品更提高了预期收益率下限，这样投资者即便估错A股指数走势，也不至于亏本，同时能有较为不错的收益。如目前在售的 　　在银率网分析师牛雯看来，降息对理财产品的负面影响目前被股市的吸金浪潮所推迟，近期理财产品平均收益将维持在5%以上。不过，股市走高令降息对理财产品的“负效应”只是暂时抵消，未来银行理财产品收益仍难以避免持续下行。因此，投资者在购置理财产品时不妨多关注一下投资期限较长的产品，锁定未来一段时间内的较高收益。