存款保险制度不会让存款搬家

酝酿21年的存款保险制度近日破茧，或将于明年1月推出。

简单地说，存款保险就是储户存在银行里的钱，由银行出钱缴纳保险费。各家银行缴纳的保险费统一交给存款保险机构打理，一旦某家银行发生经营危机或面临破产倒闭，储户可以向存款保险机构要回存在这家银行的部分或全部存款。美国几乎100%的银行和储贷机构都加入了存款保险体系，使得大部分存款都受到了有效保护，在银行发生问题时，储户不会着急挤兑，避免了盲目恐慌在银行业中的蔓延，维持了金融业的稳定和公众信心。从2008年开始截止到2011年底，美国联邦存款保险公司先后关闭了总共414家银行类金融机构，平均约每三天一家。虽然出现了大规模的银行倒闭，银行挤兑现象却极少发生，绝大多数的零售储户并未因为银行倒闭而惊恐万分涌向银行挤兑。存款保险制度不仅仅保障了存款人的权利，更重要的是对整个金融稳定起到了巨大作用。

事实上，过去政府为银行买单的方式只是隐形的存款保险，未来将推出的存款保险制度就是将其显性化，有利于保护存款人利益，避免挤兑发生。

为什么要在此时推出存款保险制度？金融专家认为，当前利率市场化的实施条件已基本到位、小银行逐步崛起，以及工业产能过剩带来的贷款不良率反弹，为防范系统性风险的发生，推出存款保险制度的时机已成熟。下一步，就将推出银行破产法。

尽管如此，业内人士仍然强调，银行有破产的概率，但并不代表有破产的现实。在存款保险制度初期，不太可能会有银行破产，即使在后续阶段会有银行破产，但根据国外的经验，银行破产也不是进入清算程序，而是由存款保险公司接管，或者由大银行并购重组，保证存款人的利益。

此前有专家表示，存款保险的推出，意味着银行有破产可能，而老百姓出于安全考虑，会将更大额的资金从中小银行搬到大型银行，也就是出现银行体系内的“存款搬家”。

对此，笔者认为，出现存款搬家的可能性不大。未来的大型银行和中小银行，乃至出现的社区银行、民营银行将会在客户上更加细分，双方无法直接替代，客户之间也不会有直接冲突。

虽然利率市场化后，中小银行可以通过更高的利率来吸引客户，但价格已经不再是各家银行吸引客户的法宝，差异化的定位或许将更加重要。同时，一个不可否认的事实是，过去靠国家固定存贷款利率获取垄断利润的银行铁饭碗将被打破，银行也将投入市场化竞争。

中国人民银行副行长刘士余此前也曾公开表示，存款安全保障建立可能会导致存款搬家，在逻辑上说得通，但从很多国家存款保险制度实施的现实来看，日本、韩国，美国都没有发生明显的存款搬家现象。