降息周期下理财宜进取 银行理财产品比例宜低于15%

　　降息周期下 理财宜进取 银行理财产品偏债基金偏股基金等多类产品可“取长去短”

　　文、表/记者井楠

　　降息后，专业人士认为，多数家庭适宜提高进取理财品的总体配置至(流动资产中)45%~60%的比例，将固定收益类理财产品的投资比例降到20%以下；延长银行理财产品、各类基金的投资期限，一方面锁定未来收益，另一方面受益于未来可能出现的多次加息。

　　 哪些理财产品将受影响？

　　市场进入了降息周期，“利好”于股票、股票基金为主的进取类理财产品。市场资金充裕度增强、货币波动增加，对于混合型基金、货币基金也有一定促进。

　　而“降息周期”不利于固定收益类理财产品，包括固定收益类的银行理财产品与信托产品。

　　而对于普通信托产品与浮动利率型理财产品，“降息周期”是把双刃剑，除了可能降低新品收益率，还会降低企业运营、融资成本；类似产品的投资方向，比如说基础建设项目、实体投资项目，成功的速度有可能加快，收益率由此上升。

　　对债券市场而言，凭证式(或储蓄式)国债收益率将随着银行利率的下降而降低。但债券市场的整体交易，却会因为资金流动性增强而受到一定力度的促进。

　　理论上来说，未来半年到1年半时间里，普通投资者应提升以上“利好”类产品的配置，而降低以上“利空”类产品的配置。

　　 家庭理财配置：

　　民生银行广州分行的陈敏娜认为，“降息周期”中，中长线理财适宜采取进取为主的策略。

　　普通白领(或中产)家庭，可适度提升进取理财产品的配置至流动资产45%~60%的比例(年中时建议为40%~55%)，偏股基金持有时间应加长；提高偏债基金的配置比例至20%~30%的范围，并做中长线投资；适当增配货币基金。

　　如果计划购买固定收益类产品，应将其在家庭流动资产中的比例适当降低到20%以下。投资银行理财产品，应“取长去短”。