16家上市银行存款集体不降息 理财产品咋选

    一年期存款利率“工农中建”四大行、光大银行、交通银行和招商银行等7家维持3％；北京银行、浦发银行、民生银行、兴业银行等4家为3.025%；平安银行、南京银行、中信银行、宁波银行和华夏银行等5家为3.3%

　　时隔两年，央行再度降息。

　　央行决定，从11月22日起，金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%，一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%。同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍；其他各档次贷款和存款基准利率相应调整，并对基准利率期限档次作适当简并。

　　截至昨日发稿，《证券日报》记者调查发现，16家上市银行无一执行2.75％的一年期存款基准利率，也就是说，16家银行首次存款集体不降息。其中，“工农中建”四大行、光大银行、交通银行和招商银行等7家维持调整前的3％不变；北京银行、浦发银行、民生银行、兴业银行等4家按基准利率上浮10%，一年期存款利率为3.025%；平安银行、南京银行、中信银行、宁波银行和华夏银行等5家将利率上浮到顶，一年期存款利率为3.3%。

　　而此次非对称降息，带给投资者的变化则更为明显。银率网分析师殷燕敏认为，银行降息的目的是旨在降低社会融资成本，对于固定收益类投资产品的影响是一致的，收益水平均将下行。对于银行理财产品而言，投资端收益的下行，将传导至理财产品。理财产品的平均收益水平将进一步下行，预计将跌破5%的水平。

　　股份制银行反应积极

　　昨日，记者发现，部分存款利率上浮到顶的银行已经在网点张贴了宣传海报，有的银行挂出了“自11月22日起，我行存款利率全面上浮，一年期人民币存款利率在央行基准利率基础上执行最高上浮20%”的横幅。

    而宁波银行等在官网上醒目位置，也将利率上浮到顶重点突出。

　　与之形成鲜明对比的，则是国有大行的按兵不动，虽然工农中建四大行在22日已经更改了存贷款利率数据，并标注新利率表从22日开始执行，但是从利率上来看，一年期整存整取利率仍为3.00%，未有变化。

　　而股份制银行的一年期存款利率则分为三个梯队，第一梯队：光大银行、交通银行和招商银行一年期整存整取利率与四大行保持一致，为3.00%；第二梯队：北京银行、浦发银行、民生银行、兴业银行的一年期整存整取利率较基准利率上浮10%，为3.025%；第三梯队：平安银行、南京银行、中信银行、宁波银行和华夏银行等5家银行将利率上浮到顶，为3.3%。

　　同样对存款利率上浮反应积极的还有外资行，恒丰银行创新发展部总经理娄丽丽表示，降息政策出台后，恒丰银行将大力发展企业金融、零售金融、投资银行、资产管理等业务，支持实体经济发展，同时迅速反应，将存款利率全部上浮20%。

　　据记者了解，除了上述股份制银行与外资银行外，城商行对于利率上浮更加敏感，在政策调整第二日，长沙银行、汉口银行等城商行就率先调整存款利率，均上浮到顶。

　　民生银行首席研究员温彬表示，1年期法定存、贷款的名义利差从降息前的3%下降到2.85%，如果各家银行因存款竞争压力将存款利率上浮至20%的上限，则名义利差会进一步收缩到2.3%，一些银行就会陷入亏损，这对银行如何进行存、贷款定价避免亏损是一种考验。

　　而对于调整利率后的差异，若按照 “一浮到顶”将存款利率上浮20%，即3.3%计算，同样定存10万元，利息收入为3300元；如果按照基准利率2.75%计算，那么一年定存的利息收入为2750元，最高可相差550元。

　　中信银行北京分行客户经理告诉记者，今天一开门，前来咨询利率变化的客户已经不少，大部分是上了年纪的客户，这其中有中信银行的客户，也有其他银行的客户，对于本行客户，未到期的定存利率将按照新的利率执行，预计会有存款搬家的现象，不过应该会从下周开始，因为部分银行的利率还在调整期。

　　不仅是一年期存款利率体现出差异性，三年期的存款利率差异性也较大，三年期整存整取基准利率为4%，宁波银行、南京银行执行利率上浮20%，为4.8%，中信银行、民生银行等银行执行利率上浮10%，为4.4%，而国有大行则全部执行基准利率4%,无任何上浮。

　　值得注意的是，央行此次降息公告还表示，不再公布五年期定期存款基准利率，留给各商业银行自己决定。记者浏览各家银行官网发现，部分银行已经取消了5年期定存的利率公布，已公布的5年期定存利率差异也较大，国有大行一般为4.25%，北京银行较高为4.50%，也有部分银行如兴业银行执行4%的利率。

　　而对于有还房贷需求的客户而言，贷款利率下降，无疑是个好消息，根据央行此次发布的金融机构人民币存贷款基准利率调整表，五年以上贷款基准利率为6.15%，较此前的利率下降0.4个百分点，相当于此前利率打了9.4折。不过，按照多数银行的房贷重定价条款，房贷降息调整要等到明年1月份。

　　对住房公积金客户来说，央行将5年期以上个人住房公积金贷款基准利率由此前的4.5%降至4.25%，下降0.25个百分点，降幅不及商贷。

　　按照商业房贷50万元，基准利率按20年等额本息还款计算，降息前月供为3742.6元。此次降息后，月供将降至3625.56元，每月减负117.04元，总支付利息由之前的398223.63元下降为370133.81，总共节省28089.82元。

　　理财收益将继续走低

　　根据普益财富数据，上周70家银行共发行了800款理财产品，发行银行数与上期持平，产品发行量增加18款。银行理财产品的平均预期收益率为4.96%，较上期下降0.09个百分点。其中，预期收益率在6.00%及以上的理财产品共41款，市场占比为5.13%。

　　同期，融360重点监测的网贷平台数据显示，网贷平台平均年化收益率为17.67%，环比上涨将近1%。显然，银行理财收益率与动辄10%左右的互联网金融理财相比，吸引力不大。

　　银率网分析师殷燕敏告诉记者，今年以来银行理财产品的平均收益水平持续下行，据银率网数据显示，非结构性人民币理财产品的周平均收益率已从年初的5.76%下滑至上周的5.04%，预期收益率超6%的非结构性人民币理财产品的发行量占比也从年初的40%以上跌至3%以内。预期收益率在4%至5%之间的产品发行量占比逐步上升。

　　分银行类型来看，国有银行发行的非结构性人民币理财产品的平均收益水平早已跌破5%，股份制银行和城商行的理财产品平均收益水平还保持在5%上方，预期收益率超6%的高收益率理财产品也多来自这两类银行。

　　“银行降息的目的旨在降低社会融资成本，对于固定收益类投资产品的影响是一致的，随着利率水平的下降，市场资金面的进一步宽松，银行理财产品的平均收益水平将继续下滑，而且从目前的实体经济运行情况来看，市场对央行再度降息仍有预期”，殷燕敏说。

　　华夏银行武汉分行国际金融理财师王璞也认为，短期看，降息或导致一般性存款加速分流理财。但由于货币基金收益率与资金面紧密相关，因此降息释放了资金量，将直接导致“宝宝”类的理财产品收益率下行。同时由于银行理财产品也设置了收益率浮动条款，因此央行的基准利率的大幅下降，将导致一些新发甚至是刚刚发行的理财产品收益也出现下降。

　　那么在这种背景下，个人投资者该如何选择理财产品呢？王璞认为，首先，投资者在选择理财产品时，应充分考虑投资本金的安全性，不妨选择保本理财产品。其次，投资者应坚持资金流动性原则，在选择理财产品时，应充分考虑投资本金的资金流动性。最后，在储备好流动性资金的前提下，建议投资者应更加注重长期合理的资产配置，选择一个中长期锁定较高收益的理财产品，可以把绝对的投资收益固定下来。目前市场上理财产品种类繁多，建议投资者顺势而为，调整家庭投资组合，将鸡蛋放在不同的篮子里来分摊风险，实现家庭资产的稳步升值。(记者 毛宇舟)