购买理财产品看清投资方向

    目前虽然央行降准，市场资金面相对宽松，大多数理财产品收益平平，但购买银行的理财产品仍然是普通人理财最主要的渠道。近日，记者走访发现，很多市民对自己所购买产品的投资方向并不清楚。而人民币理财产品募集到的资金将投放于哪个市场，具体投资什么金融产品，决定了理财产品本身风险的大小及收益率是否能够实现。因此在购买前，要看清资金的投资方向。

     银行理财产品的四大投资领域

    据了解，不同银行理财产品有着不同的投资领域，理财产品大致可分为债券型、信托型、挂钩型及QD型产品。

    债券型理财产品指银行将资金主要投资于货币市场，一般投资于央行票据和企业短期融资券。在这类产品中，个人投资人与银行之间要签署一份到期还本付息的理财合同，并以存款的形式将资金交由银行经营，之后银行将募集的资金集中起来开展投资活动。投资的主要对象有短期国债、金融债、央行票据以及协议存款等期限短、风险低的金融工具。

    信托型理财产品是信托公司通过与银行合作，由银行发行人民币理财产品，募集资金后由信托公司负责投资，主要是投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品。

    挂钩型理财产品也称为结构性产品，其本金用于传统债券投资，而产品最终收益与相关市场或产品的表现挂钩。

    QD型理财产品，简言之就是投资人将手中的人民币资金委托给商业银行，由银行将人民币资金兑换成美元，直接在境外投资，到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给投资人的理财产品。

     投资领域不同，风险高低亦不同

    一般来说，银行存款和国债由于有银行信用和国家信用作保证，具有最低的风险水平，同时收益率也较低，投资人保持一定比例的银行存款的主要目的是为了保持适度的流动性，满足生活日常需要和等待时机购买高收益的理财产品。这类产品属于基本无风险的理财产品。而较低风险的理财产品主要是各种货币市场基金或偏债型基金。

    中等风险的理财产品又分为信托类理财产品、外汇结构性存款和结构性理财产品。

    信托类理财产品是由信托公司面向投资人募集资金，提供专家理财、独立管理，投资人自担风险的理财产品。投资这类产品时投资人要注意分析募集资金的投向，还款来源是否可靠，担保措施是否充分，信托公司自身的信誉。外汇结构性存款作为金融工程的创新产品，通常是几个金融产品的组合。这类产品通常是有一个收益率区间，投资人要承担收益率变动的风险。结构性理财产品与一些股票指数或某几只股票挂钩。

    高风险的理财产品由于市场本身的高风险特征，投资人需要有专业的理论知识，才能选择适合自己的理财产品。

     购买时选择投资方向明确的产品

    目前市场上理财产品日益增多，业内人士表示，理财产品风险有高有低，即便是标注为低风险的理财产品，也未必投资方向没有出过问题。不同产品有不同的投资方向，不同的金融市场也决定了产品本身风险的大小。所以在选择理财产品时，一定要对其进行全面了解。

    业内人士建议，在购买理财产品时，要看产品是投资于债券，还是信贷资产，或是股票基金，抑或是组合类投资等。产品如果是投资于债券，则属于固定收益类理财产品，风险程度视投资债券的级别而定，总体而言风险较小。如果投资于信贷资产，则需视借款方的还款能力而定。如果是投资于股票基金，则产品风险较高。在购买理财产品时要看清产品的投资方向、风险评估，选择结构清晰、投资方向明确的产品。