黄金产业链或将重新洗牌

24.07.2018  12:42

  □姜 珊

  今年5月初,央行出台《互联网黄金业务管理暂行办法(征求意见稿)》,6月底,《黄金积存业务暂行管理办法(征求意见稿)》和《关于黄金资产管理业务有关事项通知(征求意见稿)》相继发布,明确在互联网黄金业务中,由金融机构提供黄金账户服务,互联网机构不得提供任何形式的黄金账户服务,并且还规定互联网机构不得提供黄金清算、结算、交割等服务,不得提供黄金产品的转让服务,不得将代理的产品转给其他机构进行二级或多级代理,不得向风险承受能力不足的投资者销售黄金产品。

  被业内称为互联网黄金的“资管新规”发布后,多个互联网黄金平台都在酝酿和具有做市商资格的银行合作。近日,互联网黄金平台黄金钱包与平安银行在上海签署战略合作协议,双方将基于各自优势,在互联网黄金领域进行深度合作。据介绍,平安银行与黄金钱包等企业的合作,目前限于黄金积存的账务业务。

  商业银行的黄金业务,包括实物黄金、黄金积存、租赁、融资等不同类型,实物黄金、账户黄金占有重要地位。最近几年,实物黄金销售明显下降,黄金积存规模则不断壮大。监管新规出台后,对黄金积存业务有了明确的规定。新规指出:黄金积存业务,是由金融机构为客户开立黄金账户,记录客户在一定时期内存入一定重量黄金的负债类业务,纳入金融机构资产负债表管理。互联网黄金平台不能再提供账户开展业务,必须纳入银行系统。

  “监管办法出台,给了银行重新打开积存业务的市场的机会,也是对互联网黄金的救赎。”平安银行贵金属金融事业部某负责人表示:“随着互联网黄金的迅猛发展,银行黄金积存业务也被分流,新规出台后银行和互联网黄金平台进行合作,优势互补,银行有着合规的优势,而互联网黄金平台在前端客户感受、获客方面比银行更有优势。这样双方就都能实现共赢。互联网黄金行业被规范整顿的同时,也是黄金行业发展的一次机会,许多平台以前行业担心业务合规,现在只要按监管要求去做,就可解决合规问题。

  新规的发布是对黄金产业链的重新洗牌。平安银行产品管理部负责人表示:“目前黄金产业面临融资成本高、极度重资产和产业链的话语权高度集中等困境。以往,银行代理黄金主要通过黄金租赁模式。在这一模式下,只有上游龙头企业能从银行拿到成本比较低的黄金和资金,而中下游的加工场、批发商和零售商就要承担很高的资金成本,生存压力非常大,这严重制约了行业的发展。此外,从传统黄金行业来说,从加工、批发到零售,这是非常冗长的销售模式,销售效率非常低下,导致黄金库存的周转率不高,也加大了企业成本压力。近年来,随着互联网黄金的崛起,黄金珠宝行业在进行转型。一方面,大家逐步通过线上销售的模式扩大产品的销售渠道,扩大销量,提升经营效率。另一方面,互联网黄金平台为中下游企业提供新的融资途径。互联网企业在这方面做了非常有益的尝试,也取得了一定的成绩。”银行与互联网黄金平台的合作是传统黄金销售和新融资途径的结合,能够将整个黄金产业链紧密地联系起来,提高黄金周转率。

  据黄金钱包相关负责人介绍,双方将联手挖掘黄金珠宝供应链的产业价值,在线下存金等多个领域开展密切合作,共同致力于盘活民间沉淀黄金资产,服务企业用金需求等。双方还将探索区块链技术在互联网黄金行业的可能性,并为行业积极引入人工智能技术,利用机器学习解读行业大数据,推动行业发展。

  由于《互联网黄金业务管理暂行办法(征求意见稿)》规定,委托互联网机构代理销售黄金产品的金融机构,须具备上海黄金交易所银行间黄金询价做市商资。根据上海黄金交易所2017年7月公布的银行间黄金询价市场正式做市商名单,仅有中农工建交、招商、兴业、中信、平安、宁波10家银行,尝试做市商也仅有光大、民生、广发、浦发、上海银行、澳新银行这6家银行。目前,各银行机构都在积极探索与互联网黄金企业的深入合作,未来互联网黄金行业逐步走向规范,银行黄金业务也能给用户更多不一样的新体验。