求解创业融资难

    文/《财经国家周刊》记者王丽娟

融资难、融资贵，对中小企业如是，对创业者来讲，更是绕不过去的门槛。

在大众创业、万众创新的时代，不仅是一群有着新技术、新商业模式的人在创业，一批只求让生活变得更美好的普通人也在创业。相比有条件获取VC、PE，甚至能够拿到政府创投基金的创业群体，这群普通人的创业启动资金来源更为有限。

针对普通创业人的融资既被视为一块蓝海，又可能是一片泥沼。

一方面，2015年3月，《关于发展众创空间推进大众创新创业的指导意见》印发，此新政策在降低门槛、加强服务、资金引导等多方面为创业者提供了很大的政策空间，尤其鼓励金融机构为创业者提供融资，并在政策上开绿灯。

然而，另一方面，风险高、缺抵押、少担保的创业者对金融机构而言却是“高危”群体，如何有效地控制风险是难题。

找到有效风控这把钥匙，创业融资难或许就能迎刃而解。

缘何融资难

对于创业企业而言，融资无外乎创投资金、银行贷款、民间借贷、众筹等几种方式。逐一分析来看，每一种都有不低的门槛。

比如创投资金多为第一笔资金，但是随着越来越多的创业型企业涌现，创投的钱越来越不好拿。

以创投最喜欢的移动互联网为例，2015年二季度互联网行业VC/PE融资规模为37.89亿美元，环比下降50.36%。融资案例数222起，环比下降10.84%。数字上的骤变其实反映了创业者的融资难度在加大。

创新工场合伙人郎春晖认为，更谨慎的投融资实则是对市场的一种规范，将提高社会效率。于是越来越多的创投倾向于将宝押在行业第一名身上。

这对于普通创业者来讲，这几乎是不可能企及的高度。

而对于要求更加严苛的银行贷款，许多创业者首先被抵押这一道门槛阻挡在外面，即便是采用信用贷款模式，缺乏必要的担保介入，也无法从银行方面取得贷款。

“更何况以银行的人力成本来测算，创业贷款风险高、收益又不明显，因此，银行并无十足的动力去做。”一位银行信贷人员告诉记者。

“创业企业初期都比较小，基本没有资产，也没有抵押，难以获得银行的贷款支持。” 国家发展改革委副主任林念修说。他指出，现在一些法律法规配套的政策还不完善，难以满足大量创业企业融资的需求。

于是，一些创业者不得不向民间借贷寻求帮助。高达30%~40%的利率是创业者不得不面对的资金成本。在初创期还无盈利的状况下，民间借贷绝不是好的选择。

随着互联网金融行业的发展，对于许多创业者来说，项目起步阶段找寻风投或者民间资本失败时，互联网就成为他们融资的最终选择。P2P、投融资信息服务、众筹模式等一系列互联网融资渠道正在向草根创业者伸出橄榄枝。这在许多专家看来是缓解创业融资难的一个突破口。

但是，作为创新事物，互联网融资无疑给现行法律带来一定挑战，实际操作时如何做到透明、诚信、公平还有许多待解的难题。对于创业者而言，应选择信誉较好、行业排行较前的融资平台至关重要。

模式创新

在推动大众创业、万众创新的过程中，融资难问题势必要得以解决。

对此，国务院常务会议审议通过了《关于大力推进大众创业万众创新若干政策措施的意见》，被认为是中国政府对于创业创新的最新支持。

《意见》主要从扩大直接融资和间接融资两个方面寻求“融资难”的破解之道。在直接融资方面，一是完善多层次的资本市场，优化资本市场的规则，为创业企业通过资本市场获取直接融资创造条件；二是扩大创业投资规模，引导创业投资向创业企业起步成长的前端延伸。

为了响应国家对创业融资的支持，一些金融机构和行业领军企业合作，已开始尝试用模式创新方式来解决创业贷的难题。

9月12日，中国银行联手万色城集团推出了“创业贷”信贷产品，针对万色城平台上的分销商量身打造一款创业贷款。这也是中国银行为创业者提供小额贷款支持的一次新尝试。

万色城是总部位于杭州的电商创业平台，其已建立三大产品线：集新型互联网创业平台和大型B2C精品购物商城于一体的B2b2C万色城PC端平台；为普通草根创业者打造的移动端“创业、购物、社交、生活”的卡乐猫移动互联网购物平台；供创业者相互学习、交流、分享、互动的网上创业大学万色城商学院。

根据万色城后台数据，网商数量正以成倍的速度增长，目前已有1万多家线上商户，加上分销商户已逾6万。如何为这些普通的创业者提供融资服务，成为“创业贷”要解决的问题。

这与普通的创业贷或者个人借贷产品不同，由于产品针对万色城平台上的网商和分销商，因此万色城为他们提供了打包担保。当分销商符合条件能够在万色城上开店时，这类分销商就可以在中国银行网上银行申请此项贷款作为开店所需的平台服务费，最终中行将审核发放的贷款直接打入到账户。

如此一来，万色城既为创业者提供了担保，又控制了贷款流向，还满足了创业的贷款需求。不仅实现了资金的闭环，也实现了风控的闭环。

这是一种比较成功的电商平台与银行的信贷合作模式，既有别于阿里小贷自行放贷、自行风控的模式，又打破了银行在对创业者信息掌握不足而谨慎放贷的困局，为创新创业者融资提供了一种新的方式。

万色城董事长朱海滨在发布会上指出，未来，万色城还将牵手中国银行在‘线上+线下’、‘网商+网络融资’多维度展开合作，为万色城业务圈内网商和供应商提供金融服务。万色城和中国银行合作的网络融资业务将充分利用万色城的技术和用户资源，依靠中国银行的专业金融服务，建立强大的融资体系和风控模型，真正实现“消费与金融服务”融合的布局。