收益回归3%-4% 互联网“宝宝”热度将降温

    在余额宝激发的全民理财热潮里，银行、保险、互联网巨头都希望能够独占鳌头。据统计，目前仅个人银行理财产品的月均发行量就达到5000款以上。对于个人投资者而言，跑马圈地式的理财产品集中问世，带来的无疑多是难以选择的困窘，选择成为了一门必修课。

    一个简单有效的方法是，更好的把控理财市场的整体动向，从理财能力优秀的主体中挑选适合自己的理财产品或配置资产组合，从而达到资产稳健增值的理财目的。近日，多家研究机构发布上半年理财报告，借助专业视角，对理财市场做出了更多精准的研判。

    近期“宝宝类”（余额宝之类）理财产品的收益率一直处于下滑趋势，预计在不久的将来将跌至4%临界点，最终回落至3-4%区间，加之银行存款利率可能上浮，宝宝类理财产品在收益率上的竞争优势将不复存在。

     银行理财：结构性理财产品成转型方向

    随着监管的加强以及利率市场化的深入推进，未来结构性理财产品和开放式净值型产品将成为银行理财产品转型的两个方向。

    近日，银率网发布了《银行理财能力评价排名（2014年半年度）报告》 （以下简称“报告”），报告主要通过发行能力、产品丰富性、收益能力、和风险控制四个方面考量银行的理财能力。结果显示，在受评的148家银行中，国有银行以及大型股份制银行排名靠前，外资银行、农村商业银行总体排名靠后。五大国有商业银行包揽理财能力综合排名前五，其中建行、工行和交行位列三甲，农行与中行紧随其后。“理财产品发行量大、期限合理、产品类型丰富”被认为是最主要原因。

    值得关注的是，从目前的理财产品市场来看，产品线全面的银行仅六家，分别为农行、中行、广发银行、渤海银行、南京银行以及上海农商银行。多数银行是以非结构性理财产品为主，发行结构性理财产品的银行家数明显偏少。

    报告中分类评价排名结果显示，非结构性非保本浮动收益类理财产品的受评银行家数最多，共123家银行，工商银行、建设银行和兴业银行位居前三；其次为非结构性非保本浮动收益类理财产品，受评银行家数为94家，交通银行、建设银行和招商银行位居前三；而非结构性保证收益类理财产品以及结构性理财产品的受评银行家数分别仅为35家和23家，三甲分别由农业银行、交通银行、上海银行与广发银行、平安银行、农业银行摘得。

    报告认为，随着监管的加强以及利率市场化的深入推进，国有银行以及大型股份制银行已经开始调整旗下理财产品结构，结构性理财产品和开放式净值型产品将成为银行理财产品转型的两个方向。