玖远投资集团的副总裁和永全接受央视证券资讯采访实录

　　主持人：投资新思维，理财新逻辑，欢迎收看CCTV证券资讯《投资理财》，各位好，我是朱艳芳，现场的两位嘉宾，一位是来自于玖远投资集团的副总裁和永全先生，另外一位是玖承资产管理有限公司副总经理毕晓刚先生，欢迎两位作客节目，一位是来自于传统的财富管理行业，一位是来自于新兴的互联网金融行业，到底能够擦出什么样的火花呢，以及传统的财富管理，如何和互联网金融相结合，为投资人创造出更多的价值呢，先来看一段短片。

　　(短片：互联网金融的蓬勃发展，激发了P2P网贷模式的兴起。P2P小额借贷是一种将非常小额度的资金聚集起来，借贷给有资金需求人群的一种商业模式。它的社会价值主要体现在满足个人资金需求、发展个人信用体系和提高社会闲散资金利用率三个方面。数据显示，目前全国有P2P平台2000多家，平均每天都有 3-4家新平台成立，预计2014年全年中国P2P网贷交易规模将爆发增长至5000亿。)

　　主持人：好的，欢迎回来，透过刚才这个短片，可能投资者又把P2P网贷行业，以及互联网金融的相关情况做了一遍梳理，这个可能我们节目的投资人并不陌生了，因为今年整个年度，互联网金融都是一个重点探讨的话题，不管是来自于哪个领域的嘉宾，基金的也好，信托的也好，还是传统财富管理领域的，都离不开要探讨一下互联网金融未来的发展。毕总是在行业之中做从业的这样一个专业人士，您谈谈看，发展到现在的话，可能这种蓬勃的势头也是自己始料未及的，现在是不是更加笃定了未来的发展的道路呢？

　　毕晓刚：P2P网贷这个行业经过这几年的发展，现在已经达到了一个相当的体量和规模，我从事这个行业，进入这个行业大概有4年的时间，从我进入这个行业，一步一步的跟这个行业共同的来发展，共同的来学习怎么去把这个模式进一步的做大、做好，因为这个模式之前是没有什么先例的，我们在摸索的过程中，我发现第一看到了市场的潜力，任何的事物，任何的商业模式，它的发展都是需要有一个市场的土壤，给我一个市场需求的基础，只要有了市场需求的基础之后，它才能够真正的茁壮成长，成为一个真正的行业而存在，第二个就发现了，从政策，咱们国家的政策，这方面的一些利好的消息，比如说拿今年为例，十四届三中全会，加上两次的国务院的常务会议，先后提到了要大力的鼓励互联网金融的发展，实现互联网金融为中小微企业，为三农服务这么一个理念，从国家的政策层面提到相关的这些东西，不论是说从我们行业内部来看，还是从市场来看，这都意味着这个行业在未来的几年，或者是十几年，有一个更长远的发展的前景。

　　主持人：刚才毕总是站在行业里面从业人员，互联网金融行业里面的角度，来谈对未来的发展，你本来在行业里面，看好行业发展很应该嘛，是吧，但是对于何总来说，是从传统财富管理领域来看这个问题的，作为传统的财富管理领域的话，当然服务高大上的投资人，现在好像很多我们跟业内的来聊，也很看重未来和互联网结合，点在哪里，或者你们看到了其中哪些机遇？

　　和永全：互联网金融明显区别于传统的金融，它的显著的特点就是它的覆盖面广，落地性比较深入，互联网是没有国界的，众多的草根，每天24个小时恨不得有20 个小时，18个小时以上，来云游在这个互联网的平台上。我们互联网金融的这些先辈们，甚至是我们自己，也是看到了这一点，发现了它的客户群体的广大性，所以我们也尝试开展了互联网金融平台的这些服务。从这个平台服务上，我也推出了一些比较高效，融资成本比较低的产品，以吸引众多的互联网草根们，来进入到我们国家普惠金融的，响应到这个政策当中，从而享受到普惠金融的一些便利。

　　主持人：刚才和总说的都是很高大上的东西，但是说白了，大家都是因为余额宝，大家看到了未来得草根者得天下的趋势，所以不管是传统的财富管理的行业，还是说互联网金融原本扎根的这些从业人士，都是看准了未来的巨大的发展潜力。再高大上一些，所谓P2P的网贷行业，互联网金融，对于这种资金的效率的提升也好，或者对于小微企业的扶持也好，这个我们就撇开不谈了，因为我们电视机前的观众朋友更多的就是投资人，大家就是想说，最重要的，这个行业现在发展的规范程度到底有多高，未来的规范的方向要朝什么方向走，风控怎么做，这是大家最关心的问题，咱们先毕总来谈一下吧，在政策领域的话，您刚才也谈到了，政策方面对于互联网金融还是一个大力发展和支持的态度，但是就是由于现在家数这么多，门槛又没有什么门槛，大家都说这个行业现在还是一个三无的状况，风险也确实是存在，怎么来看未来政策面的前景呢？

　　毕晓刚：这个行业发展到现在，的确是，我们这个行业到现在了，表面看进入门槛是非常低的，有一部分的企业，本身没有这方面的专业知识，也没有这方面的专业团队，自己的资金以及企业背景实力方面，也不是特别的凸显，但是可能也是想跟上行业发展的大潮，淘到第一桶金，所以在行业内有相当一部分企业，是本着一个先进入先占位，然后先发展这么一个思路来做的。但是做过一段时间之后他们会发现，表面看门槛并不高的互联网金融，P2P整个这个行业，并不像他们想象得那么简单，首先这个行业当进入一段时间，运作一段时间之后，它对整个团队的管理能力，团队整个的综合实力，以及企业的风控能力，都是有很高的要求的，除了这些之外，还有企业自己的自有资金的背景，如果企业没有一定量的自有资金的支持，单纯的依靠自己手头的刚开始投入的这种少量的资金，或者说发展一个阶段之后，依靠风投，这个企业是相当有风险的。对于咱们国内现在政策来讲，大的方向上肯定是肯定这个行业，也是鼓励这个行业来发展的，但在发展的过程中，我相信政府或者是相关的这种监管机构，它也是看到了行业内存在的一些不足，大的方向上，从我们跟政府相关部门互相的沟通，我们得到的信息是，在年底或者明年中旬的时候，可能就会有相应的一步一步的监管的合规的政策和法规。

　　主持人：现在行业里面靠谱的平台，大家都是呼唤监管的，赶紧来监管我们吧，是吧，大家都是这样一个思路，刚才你也提到了，对于门槛来说的话，现在看似没有什么门槛，但是对于投资人来说，一定要擦亮眼睛，这个行业只要是和金融沾边的，其实门槛都是很高的，不论是风控的门槛还是说技术的门槛，所以很多在这个行业，互联网金融领域从业的，大部分是从原来金融行业转过来的，或者从IT行业转来的，因为这个是要结合在一起来做的。这个也是可以提供给大家做一个参考的东西，另外现在互联网金融领域玩法是特别多的，因为之前我也跟业内做了一些交流，比方说大家有做互联网金融的，有做票据理财的，可能会有一些金融创新的东西在里面，你们有没有想过说，在自己的特色上面，有一些新的突破的地方？

　　和永全：有，首先互联网金融它具有强大的包容性，势必对我们在产品创新方面，提出了更多的要求，像我们集团现在就成立了投资策略中心和产品研发中心，也是为了呼应众多的互联网草根们，加入到我们的投资人的行列，享受到国家普惠金融的福利和政策，现在我们新研发的这些产品，还是以接地气为主要的原则，以覆盖它们更多的互联网草根们。

　　主持人：刚才和总一直都提到草根这个词，其实说实在的，据我对 P2P行业的了解，还真不是，特别多的草根，在这个市场里面，有好多真的是高净值的，传统领域的投资人，因为比方说像我们频道的很多观众，他是股票的投资人，因为他在这个市场中风险教育已经比较成熟了，对于一些新的理财或者是投资的方式，他的认知的程度也比较高，当然未来的发展方向是，当受到监管以后，或者受到市场认可以后，我相信未来是很多草根会介入到这个领域中来的，另外那投资人很关心，现在最重要的一段就是风控，风控比什么都重要，我也没办法去天天扒你们公司门口，去了解你们团队，也没办法去了解你们以前都是干什么的，所以他要依赖于这个平台，对这个平台的信任度，来选择相关的投资的产品，风控要怎么来做？

　　和永全：我们集团在风控工作上面，主要有传统性的风控工作，和非传统性的风控工作两大点，先来向广大投资人介绍一下我们的传统的风控工作，就是到我们平台，借款的这些客户，就是借款人，借款申请人，往往我们会要求他们提供相应的抵押物，比如说土地，房产，比如说他是中小企业，或小微企业的企业主，我们会要求他提供企业的股权，甚至是企业的厂房设备作为抵押，这是有抵押物的一部分，我们目前的理财产品，70%的是有抵押的产品，这样的话，即便申请人他在借到我们的款项之后，不慎破产或者不善经营不善，造成无法偿还这笔借款，我们能够合法合理，及时的去处置他的抵押物。这是一方面，另外我们对抵押物的评估值，以及放款值，放款成数压的是非常低的，以一套房产来举例，如果它的评估值是100万，我们可能最高就放到七成左右，我们也是研究了当地楼市的这么一个波动的趋势，认为七成或者是六成，还是非常合理，且非常安全的，风险也非常可控。这是有抵押物的一部分，另外我们有大概20%的份额，是投向于无抵押信用贷款，当然这部分贷款的受众是，比如说是中小企业主，就他可能名下没有房子或车辆，或者有房子和车辆，他已经抵押给银行或已经抵押给其他的非银行类的金融机构，已经寻求到了一部分款项，但是在他的实际经营当中，还少一部分，就会到我们这来申请无抵押的信用借款，当然他的信用记录是非常良好，必须是非常良好，在这当中我们把握的风险点，第一是要去家访，他要他的住所去家访，要去他的企业经营地去家访，然后要在查询他在央行征信系统的个人征信报告情况，看看他的征信，银行流水是不是都是正常的。这是一部分，另外一部分，我们10%大概就是企业股权，他没有抵押物，他可能也信用这方面，可能会平时信用卡逾期还了几天，但是这种情况也会在他的征信系统里面会存在，那么我们会要求他将他所持有的控股企业的股权质押给我们一部分，以此来作为风控措施。这些也都是传统的风控措施的把握，只不过我们执行的比较扎实，另外在非传统的风控措施的把握上，我们率先创新了一个与社会上的征信公司进行合作，因为毕竟我们去家访，我们去他的企业地去现场考察，我们也是非专业性的，只能是去了解一个大概，我们依仗专业的征信公司，对借款人的借款需求，以及借款人本身的征信情况，进行一个详细的调查，然后向我们的投资人出具一个完整的调查报告，然后以此让我们，供我们投资人参考，是否对这笔款项进行投资理财。

　　主持人：和总是以他们集团公司作为一个举例，当然我觉得对于投资人来说，可以参考一下在投资网贷行业，P2P网贷行业，或者互联网金融领域的话，整个风控的流程，其实是生命之所在，所以说投资人在这块的关注点，可以参照刚才和总提到的他们的风控的流程，来做一个比较。(文/赵倩)