河北省粮油市场8月份月度报告
河北省粮油市场八月份月度报告
2015年8月份，我省小麦、玉米市场价格走低，面粉、大米市场价格保持平稳，豆油市场价格上涨。
收购进度缓慢 8月小麦价格继续走低
短期供大于求 预计9月价格仍将弱势
一、本月我省小麦市场走势
8月份我省中等小麦平均收购价格为1.188元/斤，较上月下跌0.019元/斤，较去年同期下跌0.077元/斤，跌幅6%；平均出库价格为1.20元/斤，较上月下跌0.025元/斤，较去年同期下跌0.075元/斤，跌幅6.6%。
从当月情况看，我省小麦价格呈现持续微幅走低态势，本月最高价格出现在月初，小麦平均收购价格为1.201元/斤，本月最低价格出现在到月底，小麦平均收购价格为1.167元/斤，下跌0.034元/斤。分市来看，石家庄小麦平均收购价格为1.19元/斤，平均出库价格1.205元/斤，邢台平均收购价格为1.19元/斤，平均出库价格1.206元/斤，廊坊平均收购价格为1.18元/斤，平均出库价格1.19元/斤，保定平均收购价格为1.18元/斤，平均出库价格1.206元/斤，邯郸平均收购价格为1.18元/斤，平均出库价格1.205元/斤，沧州、衡水价格最低，平均收购价格为1.175元/斤，平均出库价格1.20元/斤。
二、市场分析
8 月份，国内小麦市场价格继续弱势平稳，局部地区出现持续微幅下行。这与往年同期新麦收购价格上涨形成鲜明对比。我们分析主要原因有以下几点：
一是国内整体经济形势面临挑战，制造业指数和大宗商品指数继续下行。今年小麦上市以来，受国内宏观经济环境的影响，市场需求低迷。作为需求主体的面粉加工企业，由于面粉销售不畅，麸皮价格大幅下跌，企业运行艰难，大多处于微利或亏损状态。国家统计局公布的数据显示，8月份，我国制造业采购经理指数（PMI）为49.7%，比上月回落 0.3个百分点，降至临界点下方，制造业增长动力不足。截至8月31日，大宗商品价格指数BPI收于711点，较月初728点下跌17点，跌幅为-2.34 %。8月27日，BPI创出历史新低709点。继今年一月份大宗商品下跌后五月中旬至今，BPI持续下行，已累计下跌80点，跌幅10.11%，7-8月BPI下跌速度明显加快，在这样的大背景下小麦市场价格是难以独善其身的。
二是企业收购积极性较低，收购进度缓慢。自6月份主产区新 小麦 收获上市以来，小麦收购一直较为平淡，市场呈现旺季不旺的特点。新麦收购进度整体平缓，收购周期明显拉长， 小麦 上涨行情受到明显抑制。据国家 粮食 局统计显示，截至8月15日， 河南 、 江苏 等9个主产区收购新麦5529万吨，比上年同期减少1121万吨。
三是小麦拍卖成交量持续萎缩。8 月份小麦拍卖成交数量持续萎缩，小麦拍卖市场共投放粮源数量459.5534 万吨，实际成交2.7843 万吨，平均成交率0.61%，周度成交均价2469-2500 元/吨；相比之下，7 月份国家临储小麦拍卖市场共投放粮源数量468.8914万吨，实际成交5.7269 万吨，平均成交率1.22%，周度成交均价2485-2500 元/吨。随着新小麦已可大量加工使用且价格优势明显，因拍卖底价明显高于市场粮源采购成本，其有效供给能力大幅下降，价格风向标作用明显弱化。
9月份是传统意义上的 面粉 销售旺季，随着国内 面粉 市场需求逐步回暖，以及中秋、国庆节假期的到来，制粉企业开工率将会不断提高，采购 小麦 的积极性将会随之增加。9月份 小麦 市场行情或会有所好转，但由于市场供给充足的整体局面难以实质性改变，往年同期市场阶段性上涨的行情或难以出现。其主要原因：
一是年度供需关系进一步宽松，社会粮源充裕阶段性供给紧张难以出现。预计2015年 小麦 总产量约为2310亿斤，2015/16年度国内 小麦 消费量约2297亿斤，虽然口粮需求随人口增加继续增加，但由于年度饲料用 小麦 数量下降， 小麦 新增供需结余约45亿斤，供需关系继续改善。今年新麦上市以来，多元主体入市收购积极性不高，虽然国家在主产区部分地区启动托市较早，但由于 小麦 质量问题收购状况并不理想，收购数量较上年同期大幅减少。流通领域 小麦 积压数量较高，往年由于市场阶段性供给偏紧所导致的行情不易出现。
二是玉米价格快速下跌，小麦玉米比价不断扩大。8月份，玉米价格下跌幅度较大，我省玉米平均收购价格从月初的1.123元/斤下跌到月末的1.051元/斤，下跌0.072元/斤。小麦玉米比价不断扩大，月初我省小麦玉米比价为1.06，当前我省小麦玉米比价为1.11。国内其他小麦玉米主产省份也同样出现比价扩大的情况，山东济南地区小麦玉米比价为1.07，安徽宿州地区比价为1.09，河南郑州地区比价为1.1，而月初的比价分别为1.01、1.02和1.04。小麦玉米之间的比价再度走高，使得小麦受玉米价格下跌影响继续弱势下行。
三是市场需求难有明显改观。受产能过剩、市场竞争激烈的制约，我国 小麦 面粉 市场“麦强面弱”的矛盾一直相当突出。虽然9月份以后的市场有望不断回暖，但从往年的经验看 面粉 总体行情仍大体稳定，节日提振效果也不会给市场带来大的价格波动。估计制粉企业在上下两头受到挤压的市场环境下，增加 小麦 库存的愿望不会很高。
四是进口 小麦 仍在挤占市场需求份额。自5月份以来，国内 小麦 进口已连续3个月大幅增加。7月进口 小麦 30万吨，同比增加151.6%。 小麦 进口数量的增加，无疑将会挤占本就疲弱的国内市场需求份额，尤其是南方沿海地区对国产 小麦 的需求份额。
综合分析，9月份我省小麦市场购销仍将持续低迷，预计收购主体采购积极性不会出现明显改观，小麦市场价格仍将弱势平稳，不排除仍有下跌的可能。
供给整体充裕 8月玉米价格加速下跌
新玉米即将上市 预计9月市场继续向下
一、本月我省玉米市场走势
8月份我省玉米平均收购价格为1.103元/斤，较上月下跌0.025元/斤，较去年同期下跌0.183元/斤，跌幅14.23%；平均出库价格为1.12元/斤，较上月下跌0.026元/斤，较去年同期下跌0.187元/斤，跌幅14.36%。
8月份，国内 玉米 市场受利空因素加剧的影响，贸易商出库意愿较强，拍卖成交创历史最低，产销区价格均出现持续下滑行情。月初我省南部张家口、承德、唐山、廊坊和秦皇岛入库均价为1.13元/斤，月底下调0.07元/斤至1.06元/斤；月初我省石家庄、保定、衡水、邢台、邯郸、沧州等地入库价为1.11元/斤，月底下调至1.04元/斤。整体来看，保定、衡水、沧州入库价格偏低，秦皇岛、张家口入库价格偏高。
二、市场分析
去年7、8月份，国内玉米市场涨势不停，临储拍卖成交火爆，华北地区粮源缺乏价格快速上涨。今年7月，国内玉米市场平稳弱势，8月份则快速下跌，尤其是华北 玉米 市场行情一度领跌。究其原因，旧作库存抛售、新作上市、市场需求寡淡、 玉米 及替代品进口数量创下新高等因素对市场形成打压，同时备受市场关注的新季临储 玉米 收购政策变化传闻不断，同样对市场利空。下面就产销区基本情况进行回顾。
东北临储拍卖：8月份 东北 临储 玉米 拍卖成交持续低迷。截至8月28日，今年临储 玉米 累计拍卖21周，总成交量383万吨，去年同期累计拍卖15周，总成交量为2566万吨，同比下滑85%。具体来看，今年跨省移库 玉米 累计成交仅1.88万吨，进口 玉米 累计成交14.08万吨， 东北 地区临储 玉米 累计成交367.5万吨。目前，2012年的3083万吨临储 玉米 拍卖成交2137万吨，2013年的6919万吨 玉米 成交894万吨。
华北产区：8月份， 华北 春玉米少量上市，陈玉米价格持续下跌，局地收购价格降至1元/斤以下，新陈玉米价格实现对接。现阶段尚有存量的贸易商出售一吨玉米亏损幅度平均达到200元。此次下跌，一是市场心态普遍看空后市，二是部分粮商余粮尚未出尽，供应充足，三是需求乏力。
港口：8月份北港玉米价格下跌，南方港口保持平稳，但走货量低。据了解，8月份以来，我国北方 玉米 累计装船量大幅萎缩，创下近年单月极值。截止到8月23日当周，北方散船 玉米 南运量仅6.5万吨，预计2014/2015年度 东北 地区 玉米 外运总量为2700万吨，同比下降35.71%。
目前来看，伴随着新季 玉米 供应上市，市场供应整体宽松，价格将延续弱势格局，但优质 玉米 或继续表现较好的抗跌性。同时，后期临储收购政策公布与执行将直接影响到新季 玉米 价格走势。下面从不同角度进行分析。
政策层面
一是临储继续执行，价格可能调降。近期农业部召开会议，官方首次公开确认今年玉米临时收储政策将继续执行，但综合考虑玉米市场的情况，政策支撑的力度将明显减弱，供需格局将主导市场行情走势。农业部农村经济研究中心宏观经济室主任习银生认为，在目标价格试点还不成熟的情况下，比较现实的选择是，先完善临时收储政策，条件成熟后再考虑目标价格制度。应该要建立玉米收储价格的可升降机制，在目前情况下可以降低收储价格，降低到基本反映市场供求的水平，加快国内去库存化的进程。临储继续执行，有助巩固市场底部，后期仍要等具体执行价格的公布。
二是玉米种植结构调整，三分之一面积改饲料粮用地。8月25日，在农业部《政协十二届全国委员会第三次会议第3451号(农业水利类297号)提案答复》中，提到正在组织专家编制《“镰刀弯”地区玉米结构调整规划(2016-2020年)》，“镰刀弯”地区包括东北冷凉区、北方农牧交错区、西北风沙干旱区、太行山沿线区以及西南石漠化区，常年玉米种植面积占全国的1/3左右。因现在饮食结构已经发生了很大调整，居民对肉、蛋、奶的消费量更高，需要用到大量的饲料，目前国内尚存在较大的饲料粮缺口，通过玉米种植结构调整，发展可用作饲料的青贮玉米，有助于种养业的统筹发展。
供应层面
一是临储 玉米 去库存愈发艰难。截止到8月28日当周， 东北 临储 玉米 累计成交359.49万吨，当周仅 内蒙古 和黑龙江 玉米 有成交，成交率再度下滑，进口 玉米 和移库 玉米 继续零成交。本周 吉林 年内首次全部流拍，而此前 吉林 地区的成交是临储 玉米 成交主力。按照此进度推算，到10月份秋粮上市之前， 东北 临储 玉米 拍卖成交量将在1000万吨以内，相对于2014/15年度8000多万吨临储收购量而言，拍卖效果杯水车薪，国家临储 玉米 去库存依旧艰难。
二是 华北 新粮上市持续施压市场。截止8月末， 河南 、 河北 等地新 玉米 上市收购价格均降至1元/斤以下，同样有少量春 玉米 上市的 陕西 、 新疆 地区 玉米 收购价格也低于1元/斤。从时间上来看，9月份国内 玉米 市场将迎来 华北 、 东北 局部（ 辽宁 ）和 新疆 新季 玉米 上市的第一个小高峰，为此用粮企业维持随买随用，等待新粮上市。与此同时，华北尚有部分粮商余粮尚未出尽，现阶段正以接近新 玉米 的价格销售陈货，抛压较大。
三是替代品使用量创下历史新高。今年我国进口 玉米 替代品数量进一步增加，预计2014/15年度我国进口高粱1000万吨、进口饲用大麦700万吨（已剔除酒用大麦）、DDGS（酒糟蛋白饲料）进口500万吨，分别比上年增长140%、367%和下滑25%。从替代角度来看，预计合计替代 玉米 1750万吨以上，年度新增替代量近1000万吨。 综合 考虑 小麦 替代 玉米 数量下滑300万吨左右，饲料行业总体需求不佳等因素，预计本年度 玉米 饲料消费1.03亿吨，同比下降1000万吨。
四是新季 玉米 整体长势良好。8月下旬 东北 地区有大范围降雨天气，大部分地区旱情得到有效缓解，对 玉米 灌浆非常有利，目前来看，整体长势良好。尽管前期部分地区旱情可能影响单产，但总体来看，只要后期降雨充分， 东北 地区总体受旱影响较小。 综合 考虑今年 华北 产区降水较为充足， 玉米 增产有望，今年 玉米 产量将创下历史新高，国家粮油信息中心预计2015年我国 玉米 产量为2.24亿吨，比上年增长3.9%。新季 玉米 可能增产加剧了市场主体对后市的悲观预期。
需求层面
一是深加工企业开工率继续下降。 吉林 是 东北 深加工企业最集中的地区，与上年相比，在有拍卖补贴的情况下，今年 吉林 流拍的情况提前了2个月出现，新季 玉米 尚未上市，而临储 玉米 拍卖成交中断，反应出市场行情的低迷。由于持续亏损， 东北 地区停机深加工企业较多。同样，在下游需求不振的情况下，华北地区深加工企业停产增加，厂门收购价格一再试探底部空间。
二是生猪养殖市场对 玉米 行情提振作用有限。尽管当前 全国 生猪平均价格持续上涨，但生猪存栏量以及能繁母猪存栏量等养殖市场指标性 数据 均处于相对低位水平。7月份我国生猪存栏量为38538万头，较上月增加122万头，但较去年同期下降4486万头；能繁母猪其存栏量为3876万头，较上月下降23万头，较去年同期下降662万头。这意味着国内生猪养殖业状况依然未发生实质性的恢复和改善，饲料及饲料原料的消耗进度有所放缓。
总的来看，与去年的火爆行情相反，今年8月的玉米市场可谓冰冷异常，究其原因，国储库存巨大、各方抛售库存、需求无明显改善、新季玉米上市、替代增加、政策利空等都给市场泼上一瓢冷水。伴随着北方新季 玉米 供应上市，供应量将会进一步放大，9月份的 玉米 市场行情仍将积弱难改。预计我省玉米价格将继续下跌。
8月份面粉价格平稳运行
预计9月份价格仍将保持稳定
一、本月我省面粉市场走势
8月份，我省县级集贸市场面粉（25公斤/袋富强粉）平均批发价为1.68元/斤，较上月持平，较去年同期持平；平均零售价为1.75元/斤，较上月持平，较去年同期持平。
二、市场分析
8月份，由于 面粉 市场整体处于季节性消费淡季，制粉企业销售情况普遍不理想，经销商采购有限。不过下旬以来，随着天气的转凉，加之大中专院校开学临近， 面粉 集团性备货增加，制粉企业出货状况有所好转。
8月27日，京津地区特一粉出厂价为3180元/吨， 山东 济南地区特一粉出厂价为3100元/吨， 河南 郑州地区特一粉出厂价为3140元/吨， 江苏 徐州地区特一粉出厂价为3140元/吨， 安徽 宿州地区特一粉出厂价为3040元/吨左右，价格基本稳定。
在经历了5、6月份价格低迷之后，进入7月份麸皮价格快速走高。但7月下旬以来，随着饲料企业补充库存基本完成，市场需求有所下降，麸皮价格又重返跌势，8月份的麸皮价格整体延续弱势回落，月底的价格虽整体趋于稳定，但部分地区仍小幅下跌。8月27日， 河北 石家庄地区麸皮出厂价1040元/吨， 河南 郑州地区麸皮出厂价1100元/吨， 山东 济南地区麸皮出厂价1060元/吨。
总体来看，虽然后期面粉市场需求仍难以出现明显恢复，面粉市场价格预计仍将保持稳定。
市场供应旺盛 终端需求低迷
粳稻涨势不足 后期价格平稳
一、本月我省大米市场走势
8月份，我省集贸市场东北圆粒粳米(25公斤装)平均批发价为 2.5元/斤，较上月持平，较去年同期上涨0.05元/斤，涨幅2.04%；平均零售价格为2.61元/斤，较上月持平，与去年同期上涨0.04元/斤，涨幅1.56%。
整体来看,我省大米市场价格8月份保持平稳态势，局地小幅波动，价格低点为保定，批发均价2.36元/斤，价格高点为承德，批发均价2.64元/斤。
二、市场分析
进入8月份，由于各级储备稻谷持续竞拍销售，终端市场需求低迷不振，致使市场供过于求，粳稻价格难以走强，以维稳为主。受主产区产量下降和早籼稻质量下降等影响，致使国内早籼稻收购进度放缓，收购数量低于上年同期。后期，随着天气转凉，大米市场购销趋于回升，优质大米价格会有上涨，但整体稻米市场价格不会有较大波动。国内稻米市场行情整体相对平稳。
分析后期影响我省大米市场价格的因素：一是供应宽松，粳稻米市场价格维稳。随着农户手 中粮 源减少，市场供应粮源主要来自各级储备竞拍销售。由于水稻成交成本较高，生产出 大米 难与市场对接，未获得政策性补贴的加工企业面临压力较大。加之天气炎热，以及学校放暑假，大规模采购减少，同时受生产成本居高不下的影响，大多数中小型经营加工企业停产，避免经营风险压力。而获得政策性补贴的大型加工企业获利空间增加，但也面临终端市场需求持续低迷，南方销区经销商采购 大米 谨慎的市场局面。整体看，粳稻米市场难以转旺，在政策粮持续投放的前提下，价格以稳为主的状态不会改变。二是早籼稻收购进度略缓。由于天气原因，今年早籼稻收获有所推迟，上市略晚于上年，加上企业收购积极性不高，导致收购进度略偏慢。截至8月下旬，江西、湖南等8个主产区各类粮食企业收购新产早籼稻153万吨，比上年同期减少22万吨，同比降低12.5%。其中，国有企业在收购总量中所占的份额高于上年同期水平，显示国有企业收购仍为主流。早稻托市收购量较上年同期有所下降，且在收购总量中所占份额也低于上年同期。三是稻米市场购销不旺，价格以稳为主的状态仍在延续。由于终端市场需求低迷，压制水稻市场购销活跃，多数稻米加工企业限量采购水稻状况依然延续。随着大中院校即将开学、以及距离中秋、国庆近一个多月的时间，销区经销商备货意愿提升。由于粮源供应充足，加之南方销区天气炎热，雨水不断，稻米需求扩大空间有限，价格上涨乏力。因此短期内稻米市场仍将保持平稳态势。
总体来看，本月，粳稻市场购销低迷仍将继续，价格以稳为主的状态不会明显改变。随着后期院校开学、节日临近，大米市场逐渐升温，但价格波幅有限。预计近期省内稻米价格将以稳为主。
需求平稳 豆油价格略有上行
进口大豆数量增 豆油行情难继续
一、本月我省豆油市场走势
8月份，我省集贸市场豆油（小包装5L/桶）平均批发价格为4.58元/斤，较上周上涨0.03元/斤，涨幅0.66%，较去年同期下跌0.48元/斤，跌幅9.49%；平均零售价格为4.99元/斤，较上月上涨0.03元/斤，涨幅0.60%，较去年同期下跌0.43元/斤，跌幅7.93%。
本月内，我省豆油价格小幅回落，月初价格为4.60元/斤,第一周末价格较周初下跌0.02元/斤至4.58元/斤，后两周价格下跌0.01元/斤，稳定在4.57元/斤。
二、市场分析，
今年以来豆油行情一直表现不好，所以多数商家进货积极性也不高，整体库存量不大。不过，价格下跌使得用油大户采购意愿降低，为了在降价中得到实惠，普遍采用随用随采的方式，这样一来使得销售速度放缓。分析后期影响豆油价格走势的主要因素有：
一是进口大豆成销售主角。自1995年我国开始进口大豆以来，进口量呈逐年上升之势，中国成为名副其实的世界头号大豆进口国。据了解，2014年我国全年进口大豆7140万吨，同比增长12.7%。今年1-7月份，我国共进口大豆4466万吨，同比增长7.1%。在进口持续攀升的同时，近几年国际市场大豆价格持续下跌。以8月25日芝加哥期货交易所大豆成交价格为例，较2012年同期下跌近五成。显然，在价格便宜、旺盛需求的背景下，进口大豆源源不断地流入国内，成为市场的主角。
二是美国农业部发布的8月份供需报告指出，预计2015/2016年度美国大豆产量为39.16亿蒲式耳，高于7月份预估数据。本月美国将迎来大豆收获季，如无异常天气的话，总体产量预期比较乐观。在人民币贬值加重市场担忧情绪以及美国大豆预期丰产的双重打压下，8月份国际市场大豆、豆油价格双双下跌。截至8月25日，与月初相比，国际市场大豆、豆油收盘价分别下跌6%和10%，这种时间较短、下跌明显的现象，势必对国内豆油市场产生直接影响。
三是二季度以来国内猪肉价格持续走高，养殖利润较好或将刺激养殖户扩大规模，豆粕等饲料的消费需求也将随之增加。在豆粕行情趋好的情形下或将提高食用油企业加工产能，豆油供给增大势必会抑制其价格反弹。
综上所述，从外部环境看，作为世界大豆主要生产国和出口国的美国，将迎来大豆收获季，丰产预期乐观的基本面将对市场构成一定的利空影响；国际原油价格持续走低也对豆油行情形成打压。从内部因素看，今年以来我国大豆进口量继续呈增长态势，国内大豆库存充足的压力依然不容小觑。预计短期内豆油现货价格或将小幅回落。
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