国金基金总经理尹庆军：与微众银行开启互联网金融新时代

　　不管风吹浪打，胜似闲庭信步。在中国A股暴跌之时，大多数权益类基金产品收益受创，现金和固定收益市场则成为资金新宠。不过，包括余额宝在内的不少互联网概念货币基金七日年化收益率陆续跌破4%，而近期大热的微众银行APP中“活期+”七日年化收益率达5.05%，远高于其他同类产品。“‘活期+’ 实为国金基金管理有限公司的众赢货币基金，与其他货币基金一样，主要投资银行存款和短期债券等具有良好流动性的固定收益产品。该产品收益率表现优异，主要在于基金经理丰富的投资经验以及微众银行的创新能力，以腾讯的大数据分析作为流动性参考，可以提高资金利用率。”国金基金总经理尹庆军向记者表示。

　　大成律师事务所合伙人肖飒认为，看似国金基金与微众银行独家定制了一款有市场竞争力的理财产品，实际上更为重要的是借“活期+”打造的理财账户。随着监管的开放以及微众银行在腾讯的整合，“活期+”的账户功能与价值将会逐步丰富和完善，不排除未来打通更多的消费场景。

　　微创新 与互联网平台共建金融生态

　　如何让大众能够享受更便捷的金融服务，更容易参与金融活动，尽可能消除金融垄断形成的超额利润？各类金融机构都在为此而进行创新，在互联网金融出现之前，创新步伐缓慢。

　　互联网金融的出现，使得创新一日千里。在尹庆军看来，做互联网金融的创新，不仅仅是做划时代的、对行业有革命性意义的研发，无论是余额宝还是与国金证券佣金宝合作的金腾通货币，之所以获得成功，更多的是金融业务中做了一些微创新，例如融入用户消费场景、产品设计更贴近用户需要、开户时流程更简化、某些业务能够支持更多银行的银行卡、购买产品后可以随时随地查询、增强客户信息的保密性及安全感等。

　　受益于此前产品的成功，当前公募基金业互联网金融产品多停留在电商化“宝类”产品，虽有一些其他方面的尝试，主要集中在大数据指数方面，如南方大数据100　、博时招财一号大数据、广发中证百发100E、天弘云端生活和博时淘金100指数基金等。

　　“基金公司目前扮演的角色更多的是一个产品供应商，随着移动互联网和基金公司作为专业财富管理机构的定位深入，未来基金公司可以把金融和电商化做得更彻底。用户的需求在一个平台就可以实现，基金公司即时响应客户需求的能力会更强。通过大数据挖掘及分析，从用户的需求角度出发，找到产品与之相匹配。用户对平台的粘性越强，基金公司电商化平台才能健康循序发展。”尹庆军称。

　　如何才能增强用户对平台的粘性？不仅各家基金公司，几乎所有金融机构都在思考。

　　尽可能多地与一线互联网公司合作推出产品，这是很多金融机构的选择，例如博时基金已与阿里、腾讯等互联网巨头合作推出多款产品；中信银行信用卡中心近年与百度、阿里、腾讯、京东等合作，有近半数业务增量来自于合作方。

　　“嵌入互联网机构中，与其共建金融生态。”这是国金基金的做法。微众银行APP介绍称，“活期+”是微众银行为用户提供的资产增值服务。资金转入活期+，即为向基金公司购买货币基金。

　　在微众银行APP中，看似“活期+”只是其众多产品中的一只，实则作为基础账户之一，已参与到其他产品的购买场景之中。用户在购买微众银行理财产品时，有三个付款账户，“活期+”为首选账户，微众卡及绑定的首张银行卡作为付款备选账户。

　　以目前微信及QQ的消费场景，已包含衣食住行娱乐等各类行为，但目前尚未对接理财场景。业内人士认为，未来不排除完全接入微众银行，而作为微众银行的基础账户，“活期+”的想象空间极为丰富。

　　厚积薄发 互联网金融新时代的破局

　　国金证券的中报显示，截至2015年6月30日，国金通用基金总资产3.49亿元，净资产1.83亿元。报告期实现营业收入27745.08万元，净利润 8847.96万元。在中国基金行业中，这样的成绩并不算突出。但作为第一家与微众银行深度合作的基金公司，国金基金的爆发力不容小觑。

　　事实上，互联网金融如火如荼，但基金行业与互联网的结合也并非易事。实力强的基金公司经得起烧钱阶段，但中小基金公司未必。除了资金方面，能不能找到一个好的平台，也是未知数。要做业务模式的探索，只有真正去实践了才会有结果。2013年7月，国金基金组建互联网金融中心布局互联网金融业务，并将此作为公司发展战略之一。团队中的成员大多都来自互联网公司，开始与数家中大型电商展开基金产品合作的沟通，努力探索互联网金融之路。

　　在成功与佣金宝合作“金腾通”之后，国金基金率先进驻网络银行。

　　“以货币基金开始合作，一是基于我们固定收益团队之前的投资经验，二是微众银行作为一家以普惠金融为宗旨的互联网银行，货币基金是低风险高流动性且最为用户熟知的理财产品。我们的互联网金融团队今年年初与微众银行开始接洽合作，到最后微众银行的APP上线，历时8个月。”在接受经济观察报记者采访时，尹庆军表示，得益于公司大股东国金证券近几年与腾讯良好的合作关系以及国金基金在业内整体发展速度，双方合作决策很快，都力图在合规允许的范围内做产品和模式的创新。

　　据微众银行方面透露，国金证券与腾讯良好的合作关系让微众银行更快地找到了合作伙伴，但决定合作的关键在于国金基金此前类似产品的优异表现及相似的产品创新文化。

　　行业属性决定风险管控是基金行业很核心的一部分，但是互联网的风格比较开放，这是双方需要极力融合的地方。尹庆军对此表示，“微众银行定位自己为互联网平台，在合作中也确实感受到了他们强烈的互联网基因。团队从高层到一线业务人员都很年轻，有创新思维，做事效率极高，没有条条框框，但又尊重专业技术和规则，学习能力超强，这些特质与我们的团队有非常多的共通之处。”

　　作为此次合作的业务推进人，国金基金互联网金融中心总经理林霄深有同感，“基金公司触网，无论是技术准备还是知识储备，抑或是商业模式的探索，都需要把自己已有的东西和互联网进行结合，而不是简单‘抱大腿’。”

　　谈及未来双方是否会进一步展开合作，尹庆军坦陈将会和微众银行一起在投资端、服务端上先踏实做好“活期+”的体验，在积累一部分用户资源后双方共同进行数据挖掘。产品方面，“我们的量化投资产品目前在许多机构和高端客户中已受到较高的赞誉，公司正在建设中的量化投资支持平台，不久将会在策略品种、风险收益类型方面提供更多选择，届时我们会竭诚为微众银行的用户奉献更体贴的产品。”尹庆军表示。