美力转债370611申购指南 美力转债价值分析

　　美力科技于2021年1月27日发行可转债，转债名称是美力转债，债券代码是123097，申购代码是370611，原股东配售码是380611，计划发行量是3.00亿，本文重点为大家介绍美力转债申购信息。

　　本次发行的可转债将向发行人在股权登记日（2021年1月26日，T-1日）收市后中国结算深圳分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）通过深交所交易系统网上向社会公众投资者发行。本次发行原股东优先配售日与网上申购日同为2021年1月27日（T日），网上申购时间为T日9:15-11:30，13:00-15:00。

　　原A股股东可优先配售的可转债上限总额为299.98万张，约占本次发行的可转债总额的99.9943%。

　　美力转债价值分析

　　公司基本面

　　美力科技主营业务是生产悬架系统弹簧、动力系统弹簧、车身及内饰弹簧、通用弹簧等产品，产品主要应用于交通运输设备、机械、五金、仪器仪表、家用电器等。

　　公司近3年营收复合增长率18.74%，净利润复合增长率-3.11%，营收成长性优秀，净利润成长性不佳。

　　峰值一般为4，5千万净利润，假设转债项目3年达产100%，增量净利润约2800万，按平均值4500万利润+2800万增量利润计算，对应2023年0.73亿净利润，给予20倍市盈率，对应总市值14.6亿。目前总市值15.91亿。

　　分析：近3年净利润成长性不佳，公司处于行业中游，资金关注度较低，投资价值一般。